La sfarsitul lui decembrie 2014, circa 309.000 de romani aveau plasamente intr-un fond mutual, cu 14% mai multi decat in 2013, suma totala a activelor depasind 4,4 mld. euro. Activele nete ale fondurilor locale au atins pragul de 4 mld. euro (+40% fata de anul anterior), in vreme ce activele fondurilor straine distribuite in Romania au ajuns la 440 mil. euro (+32% y/y).

Fondul Administratorul Randament 2014 (%) Active (mil. lei)
Pioneer Funds - North American Basic Value Pioneer Asset Management 30,4 4,1
Pioneer Funds - US Fundamental Growth Pioneer Asset Management 27,9 8,7
Pioneer Funds - US Pioneer Fund Pioneer Asset Management 24,8 5,6
ING (L) Invest European Real Estate ING Asset Management 24,1 3,7
Pioneer Funds - US Dollar aggregate Bond Pioneer Asset Management 19,6 2,2
Pioneer Funds - Global Select Pioneer Asset Management 19,1 2,8
Pioneer Funds - Strategic Income Pioneer Asset Management 17,6 6,2
ING (L) Invest Sustainable Equity ING Asset Management 17,1 3,2
Raiffeisen Eurasien -Aktien Raiffeisen Capital Management Austria 15,9 0,1
Pioneer Funds - Emerging Markets Bond Pioneer Asset Management 15,3 6

La capitolul performanta fondurile straine au condus clasamentul, cu randamente ce au depasit chiar si 20%. Cel mai mare castig in 2014 a fost adus de fondul North American Basic Value administrat de Pioneer Asset Management. Acesta a generat un randament de 30,4% in ultimele 12 luni investind preponderend pe Bursa de la New York. Cele mai importante detineri ale fonduri sunt reprezentate de plasamentele in actiuni American Airlines, Morgan Stanley, Citigroup si Bank of America. Compania aeriana American Airlines si-a dublat pretul pe bursa in 2014.

US Fundamental Growth si US Pioneer Fund, alte doua fonduri ale Pioneer care investesc in SUA ocupa urmatoarele pozitii in clasament, cu randamente de 28%, respectiv 24%. In top 10 si-au mai facut loc doua fonduri ING Asset Management Luxemburg si un fond al Raiffeisen Capital Management Austria.

Fonduri romanesti: Cel mai mare randament depaseste 10%

La categoria fonduri administrate in Romania, Carpatica Global detine suprematia in 2014, cu un castig de 10,1%. Fondul diversificat investeste atat in instrumente cu venit fix cat si in actiuni. A doua treapta a podiumului este ocupata de ETF BET Tradeville, administrat de Vanguard Assset Management, care a avut un randament de 9,1%, indentic indicelui BET pe care de altfel il si copiaza in portofoliu. Indicele BET urmareste evolutia celor mai tranzactionate 10 actiuni de pe Bursa de Valori Bucuresti.

Cel mai mare fond de investitii romanesc, Erste Bond Flexible – administrat de Erste Asset Management, cu active de 6,9 mld. lei, a adus investitorilor anul trecut un castig de 6,3%. Tot in 2014, Raiffeisen Ron Plus, al doilea cel mai mare fond din piata, a generat un randament de 5,4%.

Fondul Administratorul Randament 2014 (%) Active (mil. lei)
Carpatica Global Carpatica Asset Management 10,5 20,2
ETF - BET Tradeville Vanguard Asset Management 9,1 2,4
ING International Romanian Bond Fund ING Asset Management Suc. Buc. 8,7 1.208
ERSTE Balanced RON ERSTE Asset Management 8,6 75
OTP EURO Bond OTP Asset Management 8,6 138
ERSTE Equity Romania ERSTE Asset Management 8,4 43,3
Monolith Atlas Asset Management 7,9 6,5
BT Maxim BT Asset Management 6,4 65,8
ERSTE Bond Flexible RON ERSTE Asset Management 6,39 6.901
ERSTE Bond Flexible Romania EUR ERSTE Asset Management 6,1 938

In ceea ce priveste fondurile care au inchis anul cu randamente negative, topul este condus de Raiffeisen Russland (-36,8%), fond cu expunere pe Rusia, tara puternic afectata de scaderea petrolului si de sanctiunile internationale impuse din cauza conflictului cu Ucraina. Scaderi de peste 20% au mai fost notate in dreptul fondurilor straine ESPA Stock Europe – Emerging (administrat de Erste Sparinvest), ING Invest Emerging Europe si Emerging Europe & Medit Equity (administrat de Pioneer Asset Management).

Foto: Shutterstock / golden eggs