Tranzactionati numai cele mai lichide valute

Desi majoritatea valutelor sunt convertibile si tranzactionabile, cei mai multi traderi raman fideli celor opt valute importante, deoarece au cea mai mare lichiditate si disponibilitate, asta insemnand ca numerosi cumparatori si vanzatori sunt prezenti in piata la un anumit moment. De exemplu, daca doriti sa cumparati sau sa vindeti ceva, veti obtine un pret mai bun in cazul in care, in loc de doua sau trei, mai multe mii de contrapartide concureaza pentru ceea ce oferiti.

In tabelul urmator sunt prezentate cele mai importante opt valute, in functie de lichiditate.

Valuta Tara Simbol Clasificare
Dolarul american SUA USD Valuta de refugiu
Euro Tarile din zona euro EUR Valuta de risc
Yenul japonez Japonia JPY Valuta de refugiu
Lira sterlina Marea Britanie GBP Valuta de risc
Francul elvetian Elvetia CHF Valuta de refugiu
Dolarul canadian Canada CAD Valuta de risc
Dolarul australian Australia AUD Valuta de risc
Dolarul neo-zeelandez Noua Zeelanda NZD Valuta de risc

Valute de risc si valute de refugiu

In functie de comportamentul lor, aceste valute majore sunt clasificate in functie de spectrul risc – refugiu. Valutele de risc sunt cele care se apreciaza ca valoare in perioadele optimiste si se depreciaza in cele pesimiste, la fel ca oricare alte active de risc, precum indicii bursieri sau marfurile industriale.

De cealalta parte, valutele de refugiu se depreciaza in perioadele optimiste si se apreciaza in cele pesimiste, la fel ca oricare active sigure (de exemplu obligatiunile cu invesment grade) cerute atunci cand pietele intra in teritoriu negativ.

In general se considera ca dolarul australian (AUD) este valuta care tinde sa se aprecieze cel mai mult atunci cand pietele sunt in crestere iar investitorii cauta active riscante. La polul opus este yenul japonez (JPY), care manifesta cea mai mare tendinta de depreciere cand pietele sunt pe plus. In periodele de panica, atunci cand activele de risc sunt lichidate, apare situatia inversa.

De notat faptul ca desi clasificarea generala mentionata mai sus este valabila pentru o perioada de cateva zile sau saptamani, ea rareori se aplica la nivelul evolutiei zilnice. De exemplu, chiar daca pietele sunt foarte optimiste, stirile specifice valutelor pot face in asa fel incat unele dintre celelalte valute considerate mai putin riscante sa performeze mai bine decat AUD sau NZD.

Tranzactionarea valutelor in perechi – de ce este important acest lucru

Valutele trebuie sa fie permanent evaluate intr-o alta valuta. Prin urmare, ele sunt tranzactionate intotdeauna in perechi. Din acest motiv piata Forex se diferenteaza de alte piete in doua moduri evidente:

Miscarile pietei sunt intotdeauna raportate la o alta valuta

Spre deosebire de modul in care bursele traditionale evalueaza actiunile sau marfurile in termenii unei valute date, cursul valutar (Forex) reprezinta rezultatul miscarii unei valute fata de o alta. De exemplu, la o anumita bursa traderii trebuie sa ia in considerare doar modul in care preturile actiunilor se schimba comparativ cu valuta locala despre care se presupune ca are o valoare esentialmente fixa, indiferent de ceea ce se intampla in realitate pe piata Forex. De cealalta parte, traderii de Forex trebuie sa ia in considerare modul in care o valuta se misca raportat la numeroase alte valute. De asemenea, daca un trader ar vrea sa beneficieze de aprecierea USD intr-o anumita perioada de timp, acesta trebuie sa aleaga si valuta fata de care dolarul american va fi cel mai puternic.

Este la fel de usor de profitat atat cand pietele sunt in crestere (bull), cat si in scadere (bear)

Unul dintre cele mai importante avantaje ale Forex este reprezentant de faptul ca investitorii pot profita cel mai usor atat de cresterile cat si de scaderile pietelor.

Citeste si:

Pe bursele clasice exista adesea reguli tehnice care ingreuneaza obtinerea profitului in timpul trendurilor descendente. Pe langa interdictiile periodice care pot fi cerute de autoritatile de reglementare, atunci cand vindeti in lipsa pe o bursa brokerul trebuie sa imprumute actiuni de la detinatorul lor. Acestea nu sunt mereu disponibile atunci cand le vreti, deoarece si alti vanzatori short doresc sa le imprumute.

Astfel de restrictii sunt imposibile pe Forex deoarece valutele sunt tranzactionate in perechi, ceea ce inseamna ca intotdeauna vindeti una pentru a cumpara alta.

Cum citim cotatia unei perechi valutare

In tabelul de mai jos puteti vedea un exemplu de cotatie Forex pe care o gasiti pe platformele de tranzactionare, avand alaturi cateva observatii explicative.

Pereche Pret BID Spread Pret ASK
EUR/USD (cititi Euro-US Dollar sau Euro-Dolar) 1,3921 3 1,3924

Valuta din stanga, EUR, se numeste valuta de baza deoarece pretul este "bazat" pe posibilitatea ca EUR sa creasca fata de USD.

Atunci cand cumparati perechea, cumparati valuta de baza (aici, EUR) si vindeti dolarii pentru a plati pentru ea. Cand vindeti perechea, vindeti valuta de baza pentru a plati contravaluta sau valuta de cotare (USD).

Valuta din dreapta, USD, se numeste valuta cotata deoarece pretul EUR/USD este "cotat" cu ajutorul valutei din dreapta, in cazul de fata USD.
Atunci cand cumparati perechea, vindeti valuta cotata (aici, USD) in scopul de a plati pentru valuta de baza (aici, EUR). Cand vindeti aceasta pereche cumparati valuta cotata (USD) si vindeti valuta de baza (EUR).

Atunci cand vindeti EUR/USD, vindeti la pretul BID, care este cel mai ieftin

Acesta este in locul taxei sau al comisionului pe care brokerul sau formatorul pietei il incaseaza pentru combinarea cumparatorului cu vanzatorul

Atunci cand cumparati perechea, cumparati la pretul ASK, care este cel mai scump

Astfel, luand in calcul exemplul din tabel, un trader ar avea doua optiuni:

  • Cumpara euro si plateste pentru ei vanzand dolari, platind pretul ASK (mai ridicat). Pentru 1 EUR cumparat acesta va vinde 1,3294 USD, indiferent daca contul sau este finantat cu JPY GBP, EUR, etc. Sumele sunt convertite atunci cand este nevoie.
  • Vinde EUR/USD la pretul BID (mai scazut). Pentru 1 EUR vandut va primi 1,3921 USD.

In concluzie, cumparati intotdeauna la pretul mai mare si vindeti la pretul mai mic, astfel inca brokerul sa poata castiga spread-ul in locul taxelor sau al comisioanelor.

Atunci cand cumparati EUR/USD, cumparati valuta de baza EUR si vindeti USD. Cand vindeti perechea, procedati exact invers. Mereu veti cumpara o valuta din pereche si o veti vinde pe cealalta, deci este la fel de usor sa vindeti o anumita valuta in schimbul alteia, beneficiind astfel de pe urma scaderii valorilor ei, pe cat este de usor sa o cumparati, beneficiind de pe urma cresterii ei.

Levierul si marja

In domeniul financiar, levierul se refera la procentul din pozitia totala provenit din fonduri imprumutate si folosit pentru multiplicarea rezultatului. Marja este partea concreta in numerar din pozitia; este colateralul din contul total ca garantie in caz de pierdere ori pentru a plati fondurile imprumutate.

De exemplu, un levier de 100:1 inseamna ca puteti imobiliza o marja egala cu 1 procent (adica 100 de dolari) din pozitia totala de 10.000 de dolari. Cei 100 USD va permit sa controlati 10.000 USD din perechea EUR/USD sau sa aveti puterea de a dispune 10.000 USD in euro. Astfel, o miscare a pretului de 1 procent inseamna 100 USD sau 100 de procente din marja castig sau pierdere.

Utilizarea unui levier de 50:1 presupune 2 procente marja imobilizata, adica 100 USD blocati pentru a controla 5.000 USD din EUR/USD sau o valoarea de 5.000 USD in euro. O miscare a pretului de 1 procent va produce 50 de procente de castig sau pierdere.

Levierul este o sabie cu doua taisuri care poate lucra pentru sau impotriva traderului. Intelegerea si utilizarea levierului este una dintre caracteristicile principale care-I deosebesc pe castigatori de eternii pierzatori de pe urma carora trag foloase toti ceilalti.

Acest articol face parte din proiectul editorial Trading Insider. Cititi mai mult despre principiile de baza ale pietei Forex in cartea “Abordarea inteligenta a pietei Forex” distribuita de Admiral Markets.

Foto: Shutterstock / White Shark