'Primul defunct al acestei disfunctionalitati este creditul in franci elvetieni'
Guvernatorul Bancii Nationale a Romaniei (BNR) a explicat ca bancile risca sa-si piarda clientii daca se vor grabi sa le transfere toate majorarile dobanzilor la credite, din cauza problemelor de lichiditate din piata interbancara nationala si internationala."Primul defunct al acestei disfunctionalitati este creditul in franci elvetieni, iar urmatorul care nu se va simti bine este creditul in valuta", a spus Isarescu.
Dobanzile interbancare au crescut foarte mult in ultimele zile, ajungand la 20-50% pe an la depozitele pentru o zi de tip overnight, cu mult peste nivelul dobanzii de politica monetara, de 10,25% pe an, din cauza incertitudinii legate de nivelul de lichiditate al bancilor.
Guvernatorul BNR a mai spus ca unele banci s-au vazut nevoite sa nu mai ofere imprumuturi saptamana trecuta, oprindu-si temporar creditarea, dar a explicat ca motivul consta in incertitudinea din piata interna si internationala, nu pentru ca normele de creditare ale bancilor s-ar afla in curs de aprobare la BNR.
"Ii avertizez pe cei care spun ca bancile nu pot da credite pentru ca au normele de creditare la BNR, ca normele nu sunt la BNR, ci la bancile comerciale", a spus Isarescu, explicand ca, in perioada in care BNR analizeaza noile norme interne de creditare ale bancilor, acestea le pot aplica pe cele vechi.
Isarescu a mai spus ca incertitudinile din piata interna si internationala au creat spaima atat in randul bancilor, cat si al publicului, dar si-a exprimat increderea ca bancile vor continua sa dea credite.
Guvernatorul BNR a precizat ca ritmul de creditare va reveni la un nivel normal, insa, a subliniat ca temperarea ritmului de crestere a creditarii "este lucrul cel mai normal care ni se poate intampla".
"De la o accelerare rapida spre o franare, lucrurile nu se fac usor. Diferenta este doar de apasare a pedalei, insa, se poate lasa cu capete sparte. Ne-am obisnuit cu o crestere economica mare, o crestere ridicata a creditarii, dar trebuie sa ne iasa din cap cifrele mari", a mai spus Isarescu si a adaugat ca banca centrala ia in considerare organizarea unui seminar in care sa explice aceste lucruri.
Problemele bancilor din piata monetara nu necesita facilitati speciale din partea BNR
Tensiunile aparute la sfarsitul saptamanii trecute in piata monetara, reflectate si in cresterea dobanzilor pana la 30-40% pe an, sunt disfunctionalitati temporare care nu necesita crearea de facilitati speciale de catre BNR, a spus guvernatorul BNR.El a precizat ca dobanzile Robid-Robor din piata monetata "nu mai reflecta decat cel mult partial realitatile pietei".
"In cursul saptamanii trecute s-au calmat lucrurile pe piata valutara si s-au mutat tensiunile pe piata monetara. Nu este insa un atac esuat asupra leului. S-au format pozitii lungi pe leu, finantate de regula prin operatiuni de tip swap si, cand nu s-au mai putut finanta, s-au prabusit. Ca orice prabusire, scoate fum, iar fumul s-a vazut in piata monetara", a declarat Isarescu, potrivit NewsIn.
Vineri, leul s-a apreciat semnificativ, de la 3,7650 pana la 3,67 lei/euro, in contrast cu evolutia regionala, dupa ce speculatorii au inceput sa inchida pozitiile deschise pe euro/leu si au avut nevoie sa cumpere lei, potrivit unor dealeri din piata.
In conditiile in care dobanzile din piata monetara depasesc dobanda lombard (sau pentru facilitatea de credit, deschisa bancilor la BNR), de 14,25%, piata poate fi caracterizata ca fiind disfunctionala, a mentionat Isarescu, care a dat doua motive principale pentru aceasta situatie: fie nu sunt titluri de stat suficiente, fie este o cerere mare de lei.
Guvernatorul a spus ca inclina in principal catre a a doua cauza pentru tensiunile de vineri din piata monetara.
"Cei care au anticipat gresit si-au primit portia, iar ceilalti au inceput sa-i taxeze suplimentar", a spus Isarescu, avertizand ca astfel de anomalii pot avea si consecinte asupra economiei reale.
El a explicat ca dobanzile in piata nu vor cobori probabil imediat, in conditiile in care bancile care dispun de titluri de stat si pot beneficia de credit lombard vor dori sa profite in continuare de avantajul dat de marja de dobanda, insa piata va reveni treptat la normalitate.
"Asemenea anomalii nu pot exista foarte mult timp. Bancile vor veni la lombard si vor lua lichiditati cu 14,25%, ceea ce este mult mai putin ca dobanzile de 30-40% de vineri. Bancile care nu au titluri de stat vor lua de la bancile care au titluri de stat", a mentionat Isarescu.
Guvernatorul a mai explicat ca in piata monetara au existat vineri o parte de cotatii si o alta parte de operatiuni calculate intr-un moment tensionat.
"Robid-Robor se calculeaza la mijlocul zilei pe baza de cotatii de la marii jucatori. Tensiunile pe piata monetara au aparut in contextul in care o parte din jucatorii mari erau implicati in piata valutara direct sau pentru clienti din exterior", a explicat Isarescu.
"Dobanda medie calculata de noi a fost intre 28 si 32%, pe baza unui volum ridicat, iar dobanda efectiva pentru tot volumul, in conditiile in care au fost operatiuni mari pe piata, de 1.400 miliarde lei, calculata ca medie efectiva a fost de 22%. Daca eliminam extremele, ramane o valoare mediana 18%", a mai spus Isarescu.
Isarescu vrea ca bancile sa nu se grabeasca sa transfere clientilor dobanzile mari interbancare
Bancile nu ar trebui sa se grabeasca sa paseze clientilor costurile ridicate din operatiunile din piata interbancara, a spus Isarescu, care a precizat ca a discutat problema cu seful ARB, iar o echipa de tehnicieni de la BNR este in contact cu tehnicieni de la banci."Am ajuns la concluzia ca trebuie sa dam un mesaj clar ca situatia din ultimele zile nu este una de durata, ci conjuncturala", a spus Isarescu.
In mesajul transmis bancilor, Isarescu a facut referire la cele care "acum doi ani se bateau pe cote de piata".
"Bancile sa nu-si traga un glont in picior, sa nu-si traga cu stangul in dreptul. Altminteri, relatiile cu clientii sunt reglementate, exista chestiuni juridice, pe care nu vreau sa le comentez mai mult", a spus Isarescu.
Declaratiile guvernatorului vin in contextul in care dobanzile din piata monetara interbancara romaneasca (ROBID-ROBOR), folosite de banci ca referinta pentru creditele cu dobanda variabila in lei acordate clientilor, au sarit peste 20% vineri si s-au mentinut foarte ridicate si luni.
