Valoarea atrasa de oferta 2,11 mil. euro
Dupa prelungirea programul de introducere a ordinelor de subscriere in cadrul pietei ofertelor publice (POF) din cadrul Bursei de Valori Bucuresti, datele finale indica ca numarul de unitati subscrise este de 44.739, in valoare de 8,94 milioane lei (2,11 milioane euro).Disponibile spre subscriere in cadrul ofertei au fost 30.000 de unitatii, valoarea pe care OTP Asset Management dorea s-o atraga era de 6 milioane lei.
Conform prospectului de emisiune, valoarea ofertei se poate majora pana la 17 milioane, astfel ca investitorii care au subscris cele 14.739 unitati in plus vor avea ocazia sa detina o parte din fondul OTP WiseRO.
“Succesul ofertei OTP WiseRO se datoreaza in primul rand caracteristicilor fondului: protectia capitalului initial este esentiala in perioade agitate si a fost unul din principalele argumente de vanzare in oferta”, a declarat, pentru Wall Street, Razvan Pasol (foto), presedintele Intercapital Invest, intermediarul ofertei.
El mai afirma ca accesul la piata americana de capital, modul de constructie a indicelui care sta la baza fondului si admiterea la tranzactionare la bursa au fost alte elemente interesante pentru investitori.
“Rezultatele ofertei publice de vanzare de unitati de fond OTP WiseRO ne bucura si ne confirma faptul ca investitorii din Romania asteapta noi instrumente investitionale tranzactionate la BVB”, ne-a declarat Dan Popovici, director de investitii la OTP AM.
Chiar daca piata de capital din Romania este caracterizata de numarul mic de produse financiare si de investitii, OTP AM considera ca lansarea acestui fond va deschide o noua directie de dezvoltare la Bursa de Valori Bucuresti, directie ce va fi urmata de noi produse de acest fel.
Investitorii au fost receptivi la acest nou produs
Desi oferta primara a fondului OTP WiseRO a fost suprasubscrisa, brokerii chestionati de Wall Street au afirmat ca daca ar fi avut loc in schimb un IPO ale unei companii nu s-ar fi bucurat de un asemenea succes.“Specificul fondului a atras capital si a confirmat faptul ca investitorii sunt interesati de noi produse si au capital. Avem un prim IPO care a avut succes pentru ca reprezinta un produs inovator”, sustine Alin Brendea, directorul casei de brokeraj Prime Transaction.
Marcel Murgoci, director de tranzactionare la Estinvest, este de aceeasi parere adaugand ca investitorii au considerat ca este mai bine ca un fond sa le gestioneze capitalul.
Mesajul transmis de aceasta oferta este ca investitorii sunt pregatiti pentru produse noi, explica Pasol. “Ar fi o mare greseala sa generalizam si sa tragem concluzia ca se poate vinde orice la bursa. Contextul ramane dificil si numai ofertele structurate cu grija pot avea succes. Chiar si asa, demersurile de acest tip nu sunt simple”, afirma el.
Fondul evolueaza in functie de WISE US
Capitalul obtinut va fi investit integral in depozite bancare in minimum cinci banci din Romania si Uniunea Europeana, iar dobanda obtinuta va face obiectul unui contract swap intre OTP si Societe Generale.Fondul urmareste evolutia indicelui WISE US Long/Short Vol Target (care scaneaza lunar evolutia actiunilor din componenta S&P500), creat de Societe Generale Corporate & Investment Banking (SGCIB) si calculat zilnic de agentia de rating Standard&Poor’s.
Din cadrul indicelui american S&P500 sunt selectate actiuni in functie de 12 criterii de selectie, prin care se afla pretul, volatilitatea, randamentul, situatia financiara, dar si in functie de analiza tehnica, cat si cea fundamentala.
In urma analizelor realizate de SGCIB, pe cele mai performante 10% dintre actiunile incluse in indicele S&P se vor initia pozitii Long – de cumparare, iar pe cele 10% care au avut evolutii negative sau reduse fata de medie se vor adopta pozitii short – de vanzare.
Investitorii vor primi trei cote anuale de participare la performanta in mai 2010, 2011 si 2012, iar cotele vor reprezenta la fiecare data performanta indicelui fata de valoare initiala.
