1. Piata valutara internationala

1. Piata valutara internationalaPiata valutara internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Forex este cea mai mare si lichida piata financiara din lume. Volumul zilnic mediu depaseste 4 trilioane USD si este in continua crestere.

O piata lichida este piata in care participantii pot executa rapid tranzactii cu volum mare si impact redus asupra preturilor, si pot intra sau iesi cu usurinta din tranzactii. Lichiditatea este o atractie puternica pentru orice investitor, deoarece sugereaza libertatea de a deschide sau inchide o tranzactie in orice moment 24 de ore pe zi. In piata forex intotdeauna exista un vanzator si un cumparator.

2. Cotatiile valutare

2. Cotatiile valutareCele mai tranzactionate valute sunt: USD – dolarul american, EUR – Euro, JPY – yenul japonez, GBP lira sterlina, CHF – francul elvetian, CAD – dolarul canadian, AUD dolarul australian.

Cand o valuta este cotata, este raportata la alta valuta, astfel ca valoarea uneia este reflectata prin valoarea celeilalte. Asadar, daca incercati sa determinati cursul de schimb intre euro si dolar, cotatia forex va arata astfel: Eur/Usd = 1.4915. Euro este valuta de baza, in timp ce dolarul este valuta cotata.

In cazul cumpararii, cotatia arata cat trebuie platit din valuta cotata pentru a cumpara o unitate din valuta de baza. In exemplul de mai sus e nevoie de 1.4915 Dolari pentru a cumpara 1 Euro.

In cazul vanzarii, cotatia arata cat se primeste pentru valuata cotata daca se vinde o unitate din valuta de baza. Utilizand exemplul, se primesc 1.4915 Dolari pentru vanzarea unui Euro.

Pretul, determinat de cerere si oferta, este influentat de multi factori, incluzand ratele dobanzilor, performantele economice, sentimentul privind asteptarile politice si sociale, cat si perceptia asupra performantelor din viitor ale unei valute fata de alta.

3. Bid si Ask

3. Bid si AskExista intotdeauna un pret bid – cerut si un pret ask - oferit pe toate cotatiile pietei Forex si pretul bid va fi intotdeauna mai mic decat pretul ask. Pretul bid este utilizat la vanzarea unei perechi valutare (pozitie short) si reflecta cat din valuta cotata se va obtine la vanzarea unei unitati din valuta de baza.

Pretul ask este utilizat la cumpararea unei perechi valutare (pozitie long) si reflecta cantitatea din valuta cotata ce trebuie platita pentru a cumpara o unitate valuta de baza.

EUR/USD = 1.4915/1.4917
BID = 1.4915
ASK = 1.4917

4. Spread si Pip

4. Spread si PipDiferenta dintre pretul bid – de vanzare si pretul ask – de cumparare se numeste spread. Pentru Eur/Usd = 1.4915/1.4917 spread-ul este de 2.0 pips sau puncte.

Pip-ul este cea mai mica modificare pentru orice pereche valutara, sau pasul minim de cotare.

Pentru majoritatea valutelor un pip este 0.0001. Pentru yenul japonez un pip este 0.01, pentru ca aceasta valuta este cotata cu 2 zecimale.

5. Lot

5. LotPerechile valutare sunt tranzactionate de obicei in loturi. 100.000 unitati monetare din valuta de baza reprezinta volumul standard pentru 1 lot, pentru un Mini lot (0.1 lots) standardul este de 10.000, iar pentru Micro lot (0.01 lots) 1000.

Cand pretul ask pentru Eur/Usd este 1.4917, 100.000 Euro sunt cumparati in timp ce 149.170 dolari sunt vanduti. Pentru un contract standard (1lot) in care Usd este perechea cotata 1 pip este echivalentul a 10$ (1$ pentru un mini lot si 0.1$ pentru un micro lot).

6. Levier (Leverage)

6. Levier (Leverage)Pentru a tranzactiona aceste sume mari brokerii ofera tranzactionare prin efect de levier. Pentru levier 1:100, e nevoie de 1000$ in contul de tranzactionare pentru a cumpara/vinde 100.000$ sau 100$ pentru a cumpara/vinde 20.000$ cu levier 1:200.

Brokerul solicita o anumita suma minima in contul de tranzactionare, numita marja initiala – account margin sau initial margin. Dupa primul depozit, se poate tranzactiona instant pe Forex.

7. Overnight

7. OvernightPozitiile Overnight reprezinta toate pozitiile long sau short pe care un trader le are la ora 00.00 GMT, considerata inchiderea unei zile pe forex. Dupa acel moment contul de tranzactionare fie se crediteaza, fie se debiteaza cu o dobanda pentru fiecare pozitie in functie de dobanda de referinta a celor doua valute, numit rollover sau swap.

De exemplu, un trader a cumparat Euro si a vandut Dolari. Daca dobanda la Euro este 2%, iar dobanda in Statele Unite 1%, atunci traderul va primi o suma in cont.

8. Ordin de piata (market order)

8. Ordin de piata (market order)Cumpararea sau vanzarea la pretul curent se numeste ordin la piata – market order sau instant execution. Poate fi un ordin de intrare sau iesire din piata.

De exemplu, Eur/Usd se tranzactioneaza momentan la 1.49173. Pentru a cumpara la acest pret, se apasa butonul buy si platforma de tranzactionare executa imediat un ordin de cumparare la acel pret.

9. Ordin in asteptare (pending order)

9. Ordin in asteptare (pending order)Cumpararea sau vanzarea la un anumit pret, diferit de pretul curent se numeste ordin deplasat in timp sau ordin in asteptare - pending order.

Ordinele Pending sunt: Ordine Limita – Limit Orders si Ordine Stop – Stop Orders.

Ordinele limita si stop sunt ordine date brokerului pentru a cumpara sau vinde loturi de valute la un pret specificat in viitor.

Vanzarea de la un pret mai mare decat cel actual este un Ordin Sell Limit, iar de la un pret mai mic Sell Stop. Cumpararea de la un pret mai mic decat cel actual este un Ordin Buy Limit, iar de la un pret mai mare Buy Stop.

10. Stop loss si take profit

10. Stop loss si take profitStop Loss este un Ordin pentru inchiderea unei Pozitii Deschise la un nivel specificat in cazul in care pretul evolueaza in directia nefavorabila, pentru a preveni pierderi mai mari.

Un ordin stop loss este valid pana cand pozitia este lichidata sau anulata.

Take Profit este un Ordin de inchidere a unei Pozitii Deschise la un nivel specificat in cazul in care pretul evolueaza in directia favorabila.