De ce intra companiile in insolventa: Cauze externe firmei
- Criza economica
- Reducerea sursei de finantare
- Piata - concurenta
- Modificarea legislatiei
Stan Tirnoveanu, partener coordonator la ZRP Insolvency, spune ca in Romania finantarea companiilor este dependenta de cea bancara si ca firmele ar trebui sa gaseasca alte surse de alocare a banilor, precum fonduri de investitii, fonduri de risc sau listari la bursa.
In ceea ce priveste modificarea legislatiei, Tirnoveanu a mentionat ca majorarea taxei pe valoarea adaugata (TVA) a afectat companiile cu o marja de profit redusa, intrucat consumul a scazut, iar in cazul acestor firme s-a manifestat mai accentuat riscul de intrare in insolventa.
De ce intra companiile in insolventa: Cauze interne firmei
- Scaderea puterii de cumparare a clientelei
- Probleme de competitivitate a produsului sau serviciului oferit
- Pierderea unor contracte importante
- Expunere mare pe un singur client (dependenta de incasarea sumelor datorate de acesta)
- Acumularea creantelor neincasate
- Investitii nejustificate
Ce trebuie sa contina planul de reorganizare
- Masurile de restructurare si continuare a activitatii debitorului
- Perspectivele de redresare in raport cu specificul activitatii acestuia, cu mijloacele financiare si cu cererea pietei
- Programul de plata a creantelor, in care sunt prevazute sumele pe care creditorii le vor recupera
- Categoriile de creante care nu sunt defavorizate
- Tratamentul categoriile de creante defavorizate
- Despagubirile ce vor reveni tuturor categoriile de creditori in comparatie cu sumele pe care acestia le-ar primi in cazul falimentului
- Planul de reorganizare a managementului
- Resursele financiare pentru realizare planului de reorganizare si provenienta acestora
Factorii care determina reusita unui plan de reorganizare (1)
- Deschiderea la timp a procedurii de insolventa"Daca procedura este deschisa cand debitorul nu-si mai poate desfasura activitatea, sansele de reusita sunt reduse", a precizat Elena Cosma, director executiv la ZRP Insolvency.
- Protectia debitorului impotriva "nervozitatii" creditorilor - se suspenda de drept toate actiunile judiciare pentru realizarea creantelor asupra debitorului sau bunurilor sale
Elena Cosma spune ca in acest caz creditorul nu mai poate pune blocaj pe conturile firmei sau sa scoata la vanzare diferite active. Astfel, debitorul are un ragaz pentru a se reorganiza.
"Exista doua tipuri de creditori – cei sofisticati, in special bancile, si restul, care sunt agresivi, fustrati. Oamenii accepta cu greu pierderile, mai ales daca sunt totale. Un creditor trebuie sa fie rezonabil si trebuie sa accepte ca mai bine recupereaza 40-50% din creante decat sa trimita debitorul in faliment. Comercial, mai bine accepti un lucru rezonabil, trebuie sa depasesti latura emotionala", a declarat Stan Tirnoveanu.
- Valoarea creantelor este “inghetata”, iar creditorii nu pot adauga la creantele existente majorari, penalitati si dobanzi, cu exceptia celor aferente creditorilor garantati.
De exemplu, ANAF nu mai poate calcula penalitati in cazul in care firma nu si-a platit datoriile la bugetul de stat.
- Furnizorii de servicii – electricitate, gaze naturale, apa – nu au dreptul sa schimbe, sa refuze sau sa intrerupa livrarile de utilitati, in cazul in care firma intrata in insolventa are calitatea de consumator captiv (consumator care din considerente tehnice, economice sau de reglementare, nu-si poate alege furnizorul – n.r.)
-Reducerea volumului datoriilor pe care le are de plata debitorul prin stergerea totala sau partiala a unor creante
Creditorii care sunt negarantati, in 90% din cazuri primesc sume mai mici decat cele cu care s-au inscris la masa credala.
Factorii care determina reusita unui plan de reorganizare (2)
- Modificarea legii insolventei, potrivit careia, in perioada de reorganizare, creantele creditorilor garantati nascute in timpul procedurii, dupa confirmarea planului de reorganizare dobandesc prioritate in obtinerea de fonduri din vanzarea bunurilor din averea debitorului, ceea ce asigura un plus de confort creditorilor in acordarea de noi credite- Valoricarea unor active in cadrul reorganizarii asigura cresterea valorii bunurilor, comparativ cu procedura falimentului
- Perioada de reorganizare poate constitui un ragaz util pentru transformarea mediului de afaceri
- Supravegherea procedurii de reorganizare de catre administratorul judiciar asigura un plus de siguranta si confort creditorilor
Finantarea planului de reorganizare: Argumente PRO din partea bancii
- Scaderea valorii proprietatilor aflate in garantie
- Mentinerea clientului
- Posibilitatea de a recupera o valoare mai mare a creantelor in urma valorificarii bunurilor (intre 20%-70% in cazul creditorilor garantati)
- Achitarea dobanzilor curente
Finantarea planului de reorganizare: Argumente CONTRA din partea bancii
- Toate bunurile societatii in insolventa sunt deja garantate
- Debitorul nu are un plan viabil de reorganizare
- Managementul defectuos al debitoarei
- Prelungirea perioadei de recuperare a creantelor pe care le are de recuperat de la debitorul respectiv
