Isarescu: A tax hike contributes to higher inflation

Using tax hike as a weapon to fight recession and narrow the economic imbalances, comes at high inflationary costs, said the governor of NBR, Mugur Isarescu, adding that an increase in VAT could trigger an “inflationary shock”.

Addressing the correction of external imbalances, NBR governors said this could be achieved only by currency exchange rates, credit or by tax hike. All three of them exert additional pressure on inflation rates.

“Narrowing economic imbalances comes at inflationary costs, if the correction is made via currency exchange rates. Another solution would be the reduction in lending or tax hike, which both nourish an increase in inflation,” said Isarescu.

He warned on the likelihood of an “inflationary shock” in the event of a VAT hike. Raising other taxes could have “milder effects, but the measures will reflect in economic growth and inflation”.

Isarescu added correction of economic imbalances could not be carried in default of a slowdown of economic growth.

“Under no circumstances could one attempt to narrow the external imbalances and keep economic growth. I can see that Romanians don’t seem to grasp these facts”, the governor of central bank continued.

Citeste si:

Calculator Salariu: Află câți bani primești în mână în funcție de salariul brut »

Despre autor

Wall-Street.ro este un cotidian de business fondat în 2005, parte a grupului InternetCorp, unul dintre cei mai mari jucători din industria românească de publishing online.Pe parcursul celor peste 15 ani de prezență pe piața media, ne-am propus să fim o sursă de inspirație pentru mediul de business, dar și un canal de educație pentru pentru celelalte categorii de public interesate de zona economico-financiară.În plus, Wall-Street.ro are o experiență de 10 ani în organizarea de evenimente B2B, timp în care a susținut peste 100 de conferințe pe domenii precum Ecommerce, banking, retail, pharma&sănătate sau imobiliare. Astfel, am reușit să avem o acoperire completă - online și offline - pentru tot ce înseamnă business-ul de calitate.

Redactia Wall-Street »

Te-ar putea interesa și: