Fitch Ratings has revised Oradea’s outlook to stable from negative and affirmed its long-term foreign and local currency ratings at ‘BB+’ and ‘BBB-‘ respectively, the agency said.
The city’s foreign currency short-term rating has been also affirmed at ‘B’.

The revision in outlook reflects a similar rating action taken on Romania’s outlooks. The ratings reflect Oradea’s economic potential due to its strategic location near the Hungarian border and its improved budgetary performance, balanced by increased debt, higher-debt servicing needs and weakened debt coverage ratio.

However, Fitch notes that a negative rating action could be triggered by the operating margin falling below 10% and debt exceeding 100% of current revenues. Any downward rating action on Romania will automatically be reflected on Oradea’s ratings.

The ratings could also benefit from a positive change in the sovereign ratings as long as budgetary performance and debt remain at their current levels.

Romania’s highly centralized budgetary system ensures adequate support and control from the central government. The latter provides additional subsidies to support local infrastructure projects and supervises the city’s finances, including authorizing debt.

Abonează-te pe

Calculator Salariu: Află câți bani primești în mână în funcție de salariul brut »

Despre autor
Wall-Street.ro este un cotidian de business fondat în 2005, parte a grupului InternetCorp, unul dintre cei mai mari jucători din industria românească de publishing online. Pe parcursul celor peste 15 ani de prezență pe piața media, ne-am propus să fim o sursă de inspirație pentru mediul de business, dar și un canal de educație pentru pentru celelalte categorii de public interesate de zona economico-financiară. În plus, Wall-Street.ro are o experiență de 10 ani în organizarea de evenimente B2B, timp în care a susținut peste 100 de conferințe pe domenii precum Ecommerce, banking, retail, pharma&sănătate sau imobiliare. Astfel, am reușit să avem o acoperire completă - online și offline - pentru tot ce înseamnă business-ul de calitate.

Te-ar putea interesa și:

Mai multe articole din secțiunea English »



Setari Cookie-uri F