Cei mai buni intermediari pe legal din M&A

Cei mai buni intermediari pe legal din M&ACasa de avocatura condusa de Florentin Tuca (foto) este urmata in clasamentul consultantilor legali implicati in piata de fuziuni si achizitii de e un alt jucator important de pe piata avocaturii - Musat&Asociatii, care a intermediat anul trecut cinci tranzactii.

Tuca Zbarcea&Asociatii a asistat BCR, BRD-SocGen, Banca Transilvania si CEC in procesul de vanzare a companiei de asigurari Asiban, aceasta fiind cea mai mare tranzactie incheiata anul trecut in Romania. [Topul celor mai mari tranzactii din 2008]

Cu trei ‘dealuri’, CMS Cameron McKenn ocupa locul trei in topul caselor de avocatura intocmit pe baza numarului de tranzactii intermediate, fiind urmata de Jones Day si Clifford Chance, care au asistat fiecare doua tranzactii.

Gide Loyrette Nouel ocupa locul doi in clasamentul caselor de avocatura realizat in functie de valoarea tranzactiilor asistate, cu un volul de 554,1 milioane de dolari, fiind urmata de Clifford Chance, compania intermediind tranzactii in valoare de 323.8 milioane de dolari.

Topul celor mai mari case de avocatura/valoarea tranzactiilor
Pozitie Casa de avocatura Val. tranzactiilor (mil. dolari) Cota de piata Nr. de tranzactii
1. Tuca Zbarcea & Asociatii 665.46 31,3% 6
2. Gide Loyrette Nouel 554.15 26,1% 1
3. Clifford Chance 323.81 15,2% 2
4. CMS Cameron McKenn 204.99 9,6% 3
5. Baker & McKenzie 175.59 8,3% 1
6. Musat & Asociatii 103.15 4,9% 5
7. Nestor and Nestor 77.9 3,7% 1
8. Linklaters - 0 1
8'. Jones Day - 0 2
8'. Allen & Overy - 0 1
Subtotal Tranzactii/consultant legal 1.219.51 57,3% 22
Subtotal Tranzactii fara consultant legal 907 42,7% 64
Total Industrie 2.126 100% 86

Piata de M&A in 2008: 86 tranzactii incheiate, 123 anuntate

Piata de M&A in 2008: 86 tranzactii incheiate, 123 anuntatePotrivit Thomson Reuters, piata de M&A din Romania a avut anul trecut o valoare totala de 2,1 miliarde de dolari (1,45 miliarde de euro), luand in considerare cele 86 tranzactii incheiate in perioada analizata.

Totodata, Thomson Reuters a estimat ca in 2009 au fost anuntate 123 de tranzactii, care nu au fost insa incheiate pana la finele anului trecut, cu o valoare cumulata de 2,3 miliarde de dolari (1,57 miliarde de euro).

Conform metodologiei Thomson Reuters, tranzactiile de tipul fuziuni si achizitii devin eligibile daca indeplinesc o serie de criterii specifice. Spre exemplu, nu sunt eligibile tranzactiile imobiliare cu o valoare mai mica de 100 milioane de dolari, proiectele imobiliare de vanzare-cumparare terenuri, achizitii de proiecte de orice natura care nu sunt complet functionale etc.
In aceste conditii, Tuca Zbarcea & Asociatii s-a calificat cu 6 tranzactii finalizate („Completed”), cu o valoare cumulata de 665,4 milioane de dolari.

Alte noua tranzactii anuntate se afla in curs de finalizare („Announced”) avand o valoare cumulata de 596,6 milioane de dolari.

Tuca Zbarcea & Asociatii ocupa prima pozitie in ambele clasamente, atat in functie de numarul tranzactiilor, cat si de valoarea acestora.

„Thomson Reuters a reconfirmat pozitia de top a Tuca Zbarcea & Asociatii pe segmentul fuziuni si achizitii. Dat fiind prestigiul agentiei care a realizat acest studiu, performanta echipei noastre de fuziuni si achizitii este remarcabila si cu atat mai mult in contextul actualei crize financiare si economice”, ne-a declarat Florentin Tuca, Managing Partner al Tuca Zbarcea & Asociatii.

Cei mai buni consultanti pe legal din Europa

Cei mai buni consultanti pe legal din EuropaLinklaters este compania care a intermediat cele mai valoroase tranzactii in anul 2008, compania fiind consultant pentru 249 deal-uri, pe o piata de M&A care a atins cel mai jos nivel din 2005.

Pe piata de fuziuni si achizitii au fost incheiate anul trecut 9,894 de tranzactii, in valoare de 1,22 trilioane de dolari, aproximativ jumatate din nivelul inregistrat in 2007, cand au fost anuntate 12,074 de tranzactii, in valoare de 2,02 trilioane de dolari.

De asemenea, Linklaters ocupa prima pozitie in topul consultantilor juridici pe piata mondiala de M&A, in care au fost inchise 27,400 de tranzactii in valoare de 2,5 trilioane de dolari.

“Am asistat in 2008 la un an cu doua parti distincte: prima in care piata a scazut usor si a doua, in care au aparut mai multe tranzactii pe fondul situatiei financiare, mai ales in sectorul financiar”, a spus David Barnes, director al diviziei corporate din cadrul Linklaters.

Birourile Linklaters din Bratislava, Bucuresti, Budapesta si Praga au fost reunite anul trecut sub identitatea Kinstellar.

Sectorul bancar i-a tinut extrem de ocupati pe consultantii din M&A, acoperind astfel locul gol lasat de fondurile de private equity, care au retras o serie de investitii, din cauza crizei creditelor. Pe parcursul anului 2008, au fost anuntate in Europa 214 tranzactii ce au depasit valoarea de 1 miliard de dolari, un declin fata de cele 350 de ‘dealuri’ de peste 1 mld. de dolari incheiate in 2007.

Dintre cele 249 de tranzactii intermediate de Linklaters anul trecut, cele mai importante sunt nationalizarea companiei de asigurari belgiano-olandeza Fortis de catre statele belgian, olandez si luxemburghez si cea mai mare tranzactie din Europa anului 2008, prin care belgienii de la InBev au preluat producatorul american de bere Anheuser-Busch, care detine jumatate din piata americana de bere, pentru suma de 60,4 de miliarde de dolari.

De fapt, opt dintre cele mai importante 10 companii de consultanta pe M&A din Europa au intermediat tranzactia InBev - Anheuser-Busch, inclusiv Clifford Chance, cea mai mare casa de avocatura de pe plan mondial in functie de veniturile obtinute.