Pensia privată facultativă, cunoscută și sub numele de Pilon 3, este de fapt o formă de economisire pe termen lung, complet opțională, și care nu are nicio legătură cu pensia de stat (Pilon 1). Principalele avantaje ale pensiei facultative sunt reprezentate de simplitate, contribuția mică pe care trebuie să o faci lună de lună, nivelul scăzut al riscurilor și, în anumite situații, beneficiile fiscale. De cealaltă parte, comisioanele percepute de administratori reprezintă principalul minus al unei pensii Pilon 3.
Pensiile private facultative (Pilon 3) sunt reglementate prin Legea nr. 204/2006.
Nu ești sigur dacă merită sau nu să îți faci o pensie privată? Iată câteva întrebări simple la care poți răspunde pentru a vedea dacă acest instrument de economisire ți se potrivește.
- Nu ai timp să îți bați capul cu alegerea instrumentelor financiare cele mai potrivite în care să investești? Ți se potrivește pensia privată facultativă.
- Vrei o plasă de siguranță financiară pentru momentul în care te vei pensiona? Ți se potrivește pensia privată facultativă.
- Vrei să plătești cele mai mici comisioane posibile pentru investițiile tale? Nu ți se potrivește pensia privată facultativă.
- Vrei să obții câștiguri anuale mai mari de 10% sau chiar mai mult? Nu ți se potrivește pensia privată facultativă.
Ce companii oferă pensie facultativă și care e contribuția minimă lunară?
NN este cel mai mare administrator de pensii private facultative din România, atât dacă luăm în calcul numărul clienților cât și valoarea averii (activelor) administrate. În tabelul de mai jos poți vedea lista completă a celor 10 fonduri de pensii private facultative (Pilon 3), ordonate în funcție de valoarea activelor. Mai multe detalii și un istoric al activelor acestora poate fi consultat pe website-ul Asociației Administratorilor de Pensii Private (APAPR).
| Loc | Nume fond (administrator) | Valoare active (mil. lei) |
|---|---|---|
| 1 | NN Optim (NN Asigurari de Viata) | 2.425,8 |
| 2 | BCR Plus (BCR Pensii) | 840,7 |
| 3 | NN Activ (NN Asigurari de Viata) | 705,2 |
| 4 | AZT Moderato (Allianz-Tiriac Pensii Private) | 512,2 |
| 5 | Pensia mea (BT Pensii) | 289,9 |
| 6 | Raiffeisen Acumulare (Raiffeisen AM) | 269,6 |
| 7 | BRD Medio (BRD Pensii) | 253,9 |
| 8 | AZT Vivace (Allianz-Tiriac Pensii Private) | 180,4 |
| 9 | Generali Stabil (Generali Pensii) | 51,0 |
| 10 | Esential (Carpathia Pensii) | 17,0 |
Contribuția minimă lunară, adică suma minimă pe care o poți depune la un fond de pensii privat (Pilon 3) începe de la aproximativ 50 de lei, dar variază în funcție de fondul de pensii. De notat că suma pe care o depui lună de luni nu poate să depășească 15% din venitul tău brut lunar.
Potrivit statisticilor APAPR, contribuția medie pe care o persoană o face este de 167 lei/lună.
Deductibilitate la pensia privată facultativă (Pilon 3)
Cifra nu este întâmplătoare. De ce? Pentru că aceasta este suma optimă pe care o poți investi pentru a beneficia de o deducere fiscală.
Mai exact, contribuția la pensia facultativă este deductibilă în limita a 400 de euro (2.025 lei) anual, adică 33 euro (168 lei) pe lună. Dacă firma unde ești angajat contribuie și ea pentru tine, contribuția ei la pensia ta facultativă este deductibilă integral (în limita de 400 euro/an) din impozitul pe profit.
Practic sunt bani pe care firma i-ar plăti oricum statului, prin impozitul pe profit, dar pe care îi poate acorda angajaților pentru a le oferi astfel un beneficiu în plus și pentru a-i fideliza.
Așadar, dacă decizi să îți faci o pensie privată Pilon 3, discută cu angajatorul tău cu privire la posibilitatea ca și acesta să contribuie cu aproximativ 168 lei/lună, în numele tău.
Pensia privată facultativă Pilon 3: Care sunt beneficiile?
Principalele beneficii ale unei pensii private facultativă (Pilon 3) sunt:
- Deductibilitatea (despre care am discutat mai sus în articol),
- Sumele mici cu care trebuie să contribui (în general 50-160 lei lunar),
- Faptul că poți face astfel indirect investiții fără să ai cunoștințe detaliate despre piețele financiare,
- Faptul că în acest fel îți vei crea o plasă de siguranță financiară pentru perioada când te vei retrage din activitate.
- Faptul că poți oricând să oprești contribuțiile lunare fără să pierzi banii investiți anterior, iar banii deja existenți în cont vor continua să fie investiți, iar valoarea acestora va continua să crească.
Există riscuri pentru pensia facultativă? Poate intra în faliment un fond de pensii private facultative (Pilon 3)?
Orice investiție financiară presupune riscuri, iar cine îți va propune o investiție ”fără riscuri” te minte și, cel mai probabil, încearcă să te înșele.
Revenind la riscurile pensiilor facultative (Pilon 3), realist vorbind, acestea sunt mici. Fondurile de pensii private sunt puternic reglementate și supravegheate de ASF.
În plus, dacă te temi de faptul că fondul tău de pensii va da faliment și banii tăi vor dispărea, acest lucru pur și simplu nu se poate întâmpla din punct de vedere legal. Mai exact, legislația prevede în mod explicit faptul că fondurile de pensii private nu pot declara faliment.
În schimb, compania care administrează fondul de pensii (”administratorul”) poate intra în faliment. Totuși, banii romanilor din fondurile de pensii private sunt ținuți complet separat de activele societăților de administrare. Asta înseamnă că banii deținuți de oameni NU sunt „amestecați” cu banii administratorilor de pensii.
Dacă un administrator are probleme financiare intervine procedura de administrare specială, prin care fondul său este transferat către alți administratori, cu rezultate bune în administrare.
În cei aproape 20 de ani de când au fost lansate pensiile private în România (2007), nu a fost înregistrat niciun caz în care banii unei persoane au fost pierduți. Astfel, chiar și atunci când anumiți administratori de fonduri au părăsit piața, banii persoanelor care investiseră în fondurile acestora au fost transferați în alte fonduri care au rămas în piață.
Revenind la riscuri, acestea sunt riscuri mai degrabă indirectă, asupra cărora administratorul de fonduri nu poate avea o influență. Mai jos, o listă cu principalele riscuri care îți pot afecta câștigul de pe urma investiției într-un fond de pensii privat:
- Scăderea bruscă a randamentelor la titlurile de stat,
- Scăderea bruscă a burselor,
- Un nivel al inflației care poate depăși câștigurile (randamentele) fondurilor de pensii facultative,
- Schimbarea regimului de impozitare.
Ce trebuie să știi înainte să investești într-un fond de pensii private facultative?
Poate cel mai important lucru pe care trebuie să îl știi înainte de a investi într-un fond de pensii private facultative (Pilon 3) este faptul că această investiție nu te va îmbogăți, indiferent de cât de bine sunt administrați banii tăi de administratorul fondului.
Un calcul foarte simplu, care ignoră impozitele, comisioanele administratorului sau rata inflației, arată că investind 100 de lei pe lună timp de 30 de ani într-un fond de pensii private facultative vei obține 79.726 lei la finalul acestei perioade. Din suma totală, 36.000 reprezintă doar banii depuși de tine, iar restul de 43.726 reprezintă câștigul efectiv. Nu este o sumă de ignorat, dar în același timp nici nu te poți considera ”bogat” dacă după 30 de ani ai obținut acest câștig.
Poate la fel de important este și faptul că nivelul comisioanelor la fondurile de pensii private este destul de ridicat, iar acestea pot eroda în timp câștigurile obținute. De exemplu, în cazul NN Optim, cel mai mare fond de pensii private facultative din România, comisionul lunar de administrare este de 0,1625%/lună din active, adică 1,95%/an. Asta înseamnă că întreaga ta investiție este taxată an de an cu acest procent. Comisioane similare sunt percepute și de celelalte fonduri din piață.
Având în vedere că în general câștigurile generate de fondurile de pensii private facultative sunt de 6-7% anual (în funcție de condițiile de piață), este lesne de înțeles de ce un comision de aproape 2% poate să ”înghită” o bună parte din randamente.
Alte lucruri pe care trebuie să le știi înainte de a investi într-un fond de pensii private facultative sunt:
- Nu îți vei putea retrage banii decât după ce împlinești 60 de ani și doar dacă ai făcut cel puțin 90 de contribuții lunare.
- După împlinirea vârstei de 60 de ani, îți poți retage toți banii într-o singură tranșă, sau poți obșine banii în tranșe lunare, pe mai mulți ani. Este recomandabil să discuți cu administratorul de fonduri înainte de a lua o decizie, pentru a vedea care opțiune este mai oportună pentru tine din punct de vedere fiscal.
- Nu plătești impozit pe contribuție (suma investită), decât dacă suma este mai mare de 400 de euro pe an.
