Grupul indian Tata va cumpăra de la Exxor producătorul italian de camioane și utilitare Iveco pentru 3,8 miliarde de euro. Anunțul vine la scurt timp după ce Exxor a decis ruperea grupului Iveco în două ramuri, vânzând-o pe cea responsabilă cu producția de armament către Leonardo într-o tranzacție separată evaluată la 1,7 miliarde de euro, scrie Reuters.
Care sunt detaliile celei mai mari achiziții din istoria Tata Motors
Tata Motors va prelua cota de 27% deținută actualmente de Exxor în Iveco, preluând astfel controlul asupra companiei într-o mișcare menită să diversifice portofoliul de vehicule comerciale al celui mai mare nume de pe piața auto din India. Despre afacere am mai scris anterior, familia Agnelli care se află în spatele Exxor având de mai mult timp în vedere despărțirea de Iveco.
Grupul indian a fost de acord să plătească un preț de 14,1 euro per acțiune și a transmis că cele două companii „nu au nicio suprapunere a ariei de acoperire și nici a zonelor de business pe care activează, ceea ce înseamnă că noul grup ce urmează să se formeze prin înglobarea Iveco va fi unul cu foarte multe complementarități”.
Un calcul simplu arată că Iveco este printre producătorii de dimensiuni ceva mai mici din lumea camioanelor, dar, combinat cu prezența Tata pe sectoarele comerciale, vorbim de volume anuale de 540.000 de vehicule vândute, respectiv venituri de 22 de miliarde de euro.
Anul trecut, Iveco și-a produs circa 74% din venituri din afacerile sale pe Bătrânul Continent, ceea ce este un element important pentru Tata. În timp ce indienii dețin mini-grupul de vehicule premium Jaguar Land Rover (JLR), ei nu au nicio prezență pe piața europeană de vehicule comerciale (ușoare sau grele) și nu au nici vreo unitate de producție. Situația se va schimba odată cu achiziția Iveco.
Zvonurile cu privire la o separare a Iveco de divizia sa de apărare și informațiile despre o posibilă vânzare au dus la creșterea valorii acțiunilor pe bursa din Milano cu aproape un sfert în doar o jumătate de lună. Iveco este al patrulea cel mai mare producător de camioane, după Volvo, Daimler Trucks și Traton. Miercuri, valoarea acțiunilor Iveco ajunsese la 19,01 euro când s-a închis ședința de tranzacționare.
Iveco are circa 36.000 de angajați la nivel mondial inclusiv 14.000 în Italia, ceea ce a făcut ca guvernul de la Roma să reacționeze cu un mesaj scurt, dar ferm: oficialii au anunțat că susțin „investiții externe de calitate”, dar că vor urmări tranzacția pentru a se asigura că locurile de muncă ale angajaților sunt protejate și că unitățile de producție existente nu vor fi afectate.
Ce se întâmplă cu divizia de apărare a Iveco
Leonardo, un grup italian controlat parțial de stat, a preluat unitatea IDV de apărare parte a grupului Iveco. Tranzacția de 1,7 miliarde de euro vine după ce, anul trecut, Iveco Defense înregistrase un profit de 108 milioane de euro.
Numai în urma acestei vânzări, Tata Motors a putut să preia restul afacerii concentrate pe producția de vehicule civile, inclusiv camioane, furgonete, autobuze, dar și trenuri de rulare (transmisii și motoare). Divizia de apărare are 2.000 de angajați la ora actuală.
Conform informațiilor Reuters, Iveco va fi delistată de pe bursa de la Milano, în timp ce tranzacția diviziei de apărare ar trebui să fie finalizată până în primul trimestru al anului viitor. Până atunci, Rheinmetall, partener al Leonardo, negociază cu grupul preluarea unei ramuri a Iveco Defense, respectiv cea care se ocupă de producția de camioane pentru armată.
Inițial, Leonardo a luat în calcul achiziționarea Iveco IDV împreună cu Rheinmetall, dar ulteior a luat decizia să cumpere această divizie pe cont propriu, pentru că „a fost mai simplu” să încheie tranzacția până la 1 august.
De unde are Tata bani să cumpere Iveco
Tata Motors intenționează să strângă aproximativ 1 miliard de euro (1,14 miliarde de dolari) în capitaluri proprii pentru a rambursa împrumutul care finanțează oferta sa de 4,5 miliarde de dolari pentru Iveco, a declarat, conform Reuters, CFO-ul Tata Motors.
Aceasta este cea mai mare tranzacție pentru Tata Motors și prima pentru indieni în peste un deceniu. Ultima achiziție de prestigiu a survenit în 2008, când Tata a preluat, pentru 2,3 miliarde de dolari la vremea aceea, mini-grupul Jaguar Land Rover (JLR).
Morgan Stanley și MUFG vor garanta împrumutul de 4,5 miliarde de dolari pentru a asigura tranzacția. Tata, a spus CFO-ul grupului indian, va analiza apoi o majorare de capital de aproximativ 1 miliard de euro, împreună cu o parte din datorii pe termen „cândva în următoarele 18 luni” pentru a rambursa împrumutul.
Chiar și așa, acțiunile Tata Motors au scăzut cu până la 2,4% joi dimineață, reflectând îngrijorările legate de volumul datoriilor pe care compania va trebui să și le asume pentru tranzacție. Dar grupul a recuperat unele pierderi, încheind ziua cu o scădere de 0,4% pe o piață slabă pe bursa din Mumbai.
