La finele lunii martie, adica T1 2010, nivelul cumulat al activelor nete SIF a fost de 7,944 mld.lei (ceea ce reprezinta o crestere cu circa 3,0% fata de luna anterioara si cu 6,4% fata de inceputul anului, arata un comunicat al Asociatiei Administratorilor de Fonduri.

Exprimat in moneda europeana, nivelul activelor nete la finele lunii raportate a fost de 1,94 mld. euro, superior cu 3,1% celui de la finele lunii anterioare sau cu 10,2% fata de finele anului 2009. Daca comparam cu T1 2009, adica ultimile 12 luni, cresterea de active nete a fost cu 62,6%.

Activele tuturor celor cinci SIF inregistreaza cresteri in comparatie cu luna anterioara, cresteri care oscileaza in intervalul 5,40% (SIF Moldova) si 1,15% (SIF Oltenia).

“Privind evolutia valorii unitare a activului net in luna raportata, observam ca aceasta se suprapune perfect pe linia trasata de evolutia activelor la toate cele cinci SIF. Nivelul preturilor de inchidere inregistrat la finele lunii martie a fost la toate SIF superior valorilor inregistrate la finele lunii anterioare, dar cu amplitudini de crestere mai ample decat in luna februarie. Astfel, intervalul acestor aprecieri porneste de la 3,0% la SIF Transilvania si urca pana la 14,1% la SIF Banat-Crisana”, se mai arata in analiza AAF.

Luna trecuta, nivelul de capitalizare inregistrat pe ansamblul SIF a fost de 4,4 mld.lei (1,07 miliarde euro), cu aproape 9,1% superior nivelul lunii anterioare.

In luna martie, SIF Oltenia si SIF Moldova au avut cea mai mare lichiditate, in aceasta perioada tranzactionandu-se pe fiecare din ele 10,01%, respectiv 6,16% din capitalul lor social, in cuantumul a 10.535 tranzactii realizate pe SIF Oltenia si 6.677 tranzactii pe SIF Moldova.

Din punct de vedere al numarului de tranzactii realizate, SIF Muntenia a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu avand loc in luna martie 4.362 tranzactii ce au insumat 2,66% din capitalul social.

Structura activelor

Analizand in structura activele, la finele lunii raportate, comparativ cu luna anterioara, investitiile financiare pe termen scurt ale celor cinci SIF-uri inregistreaza o apreciere cu 3,8%.

Ponderea actiunilor cotate din categoria celor inregistrate in total investitii pe termen scurt se pastreaza ca si luna anterioara, in jurul a 98,5%. Comparativ cu finele anului 2009, cand activele inregistrate in categoria investitiilor pe termen scurt reprezentau 57,2% din total active, ponderea lor in total active SIF era la finele T1 2010 de 59,8%.

Urmarita pe fiecare SIF, evolutia investitiilor financiare pe termen scurt din luna martie, comparativ cu luna anterioara, se prezinta astfel: 0,1% la SIF Banat-Crisana, 8,4% la SIF Moldova, 5,1% la SIF Transilvania, 6,1% la SIF Muntenia si 1,0% la SIF Oltenia.

SIF Oltenia detinea la finele lunii raportate cea mai mare pondere - 63,1% (61,9% in dec.) - a actiunilor cotate din categoria investitiilor pe termen scurt in total active, urmata de SIF Moldova cu 59,5 (56,8% in dec.09), SIF Transilvania cu 59,3% (56,0% in dec.09), SIF Banat-Crisana cu 58,9%(60,0 in dec.09) si SIF Muntenia cu 52,2% ( 50,3% in dec.09), comparativ cu media de 58,6% (57,2% in dec.) inregistrata pe anasamblu SIF la finele T1 reprezentau 60,8% din total active, au urcat in luna raportata la 5,05 mld.lei ceea ce reprezinta 61,2% din total active.

In acelasi timp actiunile necotate din portofoliu SIF, care aveau la finele lunii decembrie a.c. aceeasi valoare ca si luna anterioara si anume 2,3 mld.lei, ceea ce reprezenta 29,5% din total active, inregistreaza o usoara aprecire, pana la 2,38 mld.lei, insa cu o pondere ceva mai mica, si anume de 28,9% in total active la finele T1 2010.

Investitiile in industria OPCVM/AOPC erau la finele lunii raportate pe ansamblul SIF de 48,8 mil.lei, ceea ce inseamna o apreciere cu circa 12,4% fata de finele lunii anterioare. Comparativ cu T1 2009, cresterea este cu 203%. SIF Muntenia, cu 23,5 mil.lei, si SIF Moldova, cu 21,4 mil.lei, detin impreuna peste 92% din investitiile in titluri OPCVM/AOPC inregistrate pe ansamblul SIF.

Fata de nivelul de 30,1 mil.lei a investitiilor SIF in titlurile de stat inregistrat in dec.2009, in luna raportata, nivelul acestor plasamente a fost de 35,7 mil.lei, ceea ce reprezinta o crestere cu peste 18,6%, dar fata de nivelul inregistrat la finele lui februarie a.c. este vorba de o diminuare cu 22,4%. Ponderea titlurilor de stat in total active a coborat la 0,43% de la nivelul lunii anterioare de 0,58%.

Volumul depozitelor bancare pe ansamblu SIF la finele lunii raportate era de 539,1 mil.lei (544,6 mil.lei in febr.), cu o pondere in total active SIF de 6,5% (6,8% in febr.). Cea mai mare pondere a depozitelor bancare in activ se regaseste la SIF Oltenia (9,5%) si SIF Moldova (8,9%), iar cea mai mica la SIF Muntenia, cu 2,6%.

Obligatiunile municipale detinute pe ansamblu SIF insumau la finele T1 2010 1,65 mil.lei, valoare cu circa 18% sub cea inregistrata la finele lunii anterioare. Obligatiunile corporative insumau pe ansamblul SIF 69,0 mil.lei, (67,9 mil.lei in febr.), ceea ce corespunde unei ponderi de 0,8% in total active. Cea mai mare detinere de obligatiuni corporative se regaseste la SIF Muntenia, cu 62,3 mil.lei.