Pe scurt, suma finala pe care ar trebui sa o investiti lunar in actiuni romanesti pentru a obtine o “renta” de 3.000 de lei/luna, timp de 20 de ani dupa retragerea din activitate, este de 51,5 lei. Banii ar trebui sa fie investiti in titlurile celor mai tranzactionate 10 actiuni de pe Bursa de Valori Bucuresti (cele care compun indicele BET), sau int-un fond de investitii care copiaza acest indice.

Aruncand o privire pe evolutia din ultimii 10 ani a bursei locale vom vedea ca indicele BET a generat in medie un randament de 13,5%, chiar si incluzand scaderea de 70% din 2008, cand toate pietele internationale s-au prabusit. Daca ar fi sa luam in considerare evolutia indicelui BET in cei 17 ani de la reinfiintarea Bursei de Valori Bucuresti, randamentul anual ajunge in medie la 24,3%, insa aceasta cifra este mai putin relevanta avand in vedere evolutia efervescenta din primii ani de dupa lansarea pietei.

La nivel international este in general acceptat faptul ca o bursa matura, precum cea din SUA, aduce castiguri anuale de circa 7% pe termen lung. Nu o spune oricine, ci chiar cunoscutul investitor Warren Buffett. Estimarea este confirmata intr-un studiu si de analistii de la Bank of New York Mellon, care adauga faptul ca in cazul tarilor emergente, cifra ajunge si chiar depaseste uneori 9%.

Avand datele istorice, dar si estimarile de randament mentionate mai sus, la efectuarea calcului am presupus ca indicele romanesc BET va continua si in viitor sa sa genereze un randament de 13,5%, asa cum s-a intamplat in ultimii 10 ani. Pentru a obtine “pensia privata” lunara de 3.000 de lei, un investitor ar trebui astfel sa plaseze in fiecare luna 51,5 lei (sau 618 lei/an) in actiunile din indicele BET. Astfel, presupunand ca ati incepe sa investiti de la varsta de 25 de ani si ati continua sa faceti acest lucru pana la 65 ani (in curand, varsta oficiala de pensionare atat pentru barbatii cat si pentru femeile din Romania), la sfarsitul perioadei veti avea un total de 720.000 lei – suma din care ati putea avea o renta de 3.000 lei/luna timp de 20 de ani.

Perioada investitiei Valoarea totala a investitiei (lei)* Pensia lunara daca opriti investitiile (lei)**
1 an 618 2,5
2 ani 1.319 5
3 ani 2.115 8
4 ani 3.019 12
5 ani 4.044 16
6 ani 5.208 21
7 ani 6.529 27
8 ani 8.029 33
9 ani 9.731 40
10 ani 11.663 48
11 ani 13.855 57
12 ani 16.344 68
13 ani 19.168 79
14 ani 22.374 93
15 ani 26.013 108
16 ani 30.142 125
17 ani 34.830 145
18 ani 40.150 167
19 ani 46.188 192
20 ani 53.042 221
21 ani 60.820 253
22 ani 69.649 290
23 ani 79.670 331
24 ani 91.043 379
25 ani 103.952 433
26 ani 118.604 494
27 ani 135.233 563
28 ani 154.108 642
29 ani 175.530 731
30 ani 199.845 832
31 ani 227.442 947
32 ani 258.765 1.078
33 ani 294.316 1.226
34 ani 334.667 1.394
35 ani 380.465 1.585
36 ani 432.446 1.801
37 ani 491.444 2.047
38 ani 558.408 2.326
39 ani 634.411 2.643
40 ani 720.674 3.002

*Suma nu include dividende

**Pensie lunara distribuita pe o perioada de 20 de ani

Citeste si:

Luand in calcul si un scenariu pesimist, in care bursa ar avea evolutii mult mai slabe in viitor comparativ cu ultimii 10 ani, si ar ajunge astfel la un randament anual de 7%, ar trebui sa investiti lunar 300 de lei pentru a obtine renta de 3.000 de lei la pensionare.

Nota: Nu au fost luate in calcul eventualele dividende pe care companiile romanesti le distribuie investitorilor. De asemenea, nu au fost luate in calcul comisioanele de tranzactionare aplicate de brokeri (in general variaza intre 0,3% si 1% din valoarea tranzactiei) si impozitul pe venituri aplicat de statul roman. Pe termen foarte lung cifrele pot fi afectate de alti factori precum rata inflatiei.


Ce randamente au fondurile de pensii

Pentru comparatie, fondurile de pensii obligatorii (Pilon II) au avut anul trecut randamente anuale in medie de 8.7%, iar de la infiintare si pana in prezent media anuala a randamentului acestora este de 11%.

Cele mai mari fonduri de pensii obligatorii (Pilon II) din Romania sunt ING (administrat de ING Pensii), AZT Viitorul Tau (administrat de Allianz Tiriac) si Alico (administrat de Alico Pensii). La capitolul fonduri de pensii facultative, cei mai multi participanti le au vondurile ING Optim (administrat de ING Pensii), BCR Plus (administrat de BCR Pensii Private) si AZT Moderato (administrat de Allianz Tiriac).

Acest articol face parte din campania "Academia broker", un proiect editorial care isi propune sa aduca un plus de educatie si detalii despre o piata financiara mult prea des privita cu indoiala de catre romani

Foto: Shutterstock / Businesswoman