17 Ianuarie 2011
Cele mai mari 10 tranzactii din businessul romanesc
Consultantii specializati in fuziuni si achizitii se asteapta ca 2011 sa aduca o imbunatatire a numarului de tranzactii, chiar daca nu toti sunt foarte optimisti in ceea ce priveste o revenire de ansamblu a activitatii de M&A si considera ca tranzactiile mari se vor lasa inca asteptate. Vezi care sunt cele mai mari tranzactii incheiate anul trecut, potrivit DealWatch Emerging Europe M&A Report 2010.
T?rk Telekom - Euroweb Romania: 25 mil. euro
Companie tinta: Euroweb Romania - unul dintre jucatorii importanti ai pietei de telecomunicatii din Romania, cu afaceri de 10 milioane de euro in 2009 si profit net de 770.000 de euro. Invitel este actionarul principal al Euroweb Romania din 2005.
Grupul ungar detine cea mai mare infrastructura alternativa proprie din Sud-Estul Europei si reuneste marcile Invitel, Memorex si Euroweb.
Cumparator: Oger Telecom - actionar majoritar al Türk Telekom. Oger Telecom este controlat de grupul Saudi Oger, care a detinut, indirect, si operatorul de telefonie mobila Telemobil din Romania, prin intermediul companiei Inquam Romania, pana la preluarea acestuia de catre furnizorul de telefonie mobila Cosmote in 2009.
Advent - CMU: 30 mil. euro
Potrivit DealWatch, tranzactia s-a ridicat la 30 milioane de euro.
Tranzactia prin care americanii de la Advent International au preluat participatia detinuta la CMU de fondul de investitii britanic 3i, administrat de 3TS Capital Partners, reprezinta un scenariu de investitii foarte rar intalnit in ultimii ani pe piata romaneasca de fuziuni si achizitii (M&A).
Dupa aproape trei ani de la ultimul deal similar, am asistat in 2010 la o tranzactie de tip secondaries, adica un exit al unui investitor financiar catre alt fond de private equity.
Companie tinta: Centrul Medical Unirea – care a inregistrat in 2009 afaceri de 16,4 milioane de euro, fata de 10,9 milioane de euro in 2008;
Cumparator: Advent International, unul dintre cele mai active fonduri de private equity cu investitii pe piata romaneasca;
IKEA - Magazinul IKEA: 30 mil. euro
Proprietarii francizei locale au hotarat sa vanda drepturile de operare si franciza magazinului IKEA din Bucuresti, iar acest lucru a fost vazut ca o oportunitate de catre IKEA Group, avand in vedere extinderea viitoare a organizatiei IKEA in Europa de Sud-Est.
Vanzator: Actionarii Moaro Trading - firmele Engma Beheer (75,7%), Turkmall Retail BV (24,25%) si Inter Ikea Systems BV (0,05%).
Cumparator: Grupul IKEA
Companie tinta: Magazinul IKEA din Baneasa - Vanzarile acestuia s-au ridicat la 349,24 milioane de lei (82,5 mil. euro) in perioada 1 ianuarie - 31 decembrie 2009, in scadere cu 9% fata de 2008.
Shopping Center Holding - Tiago Mall: 31 mil. euro
Active tinta: Tiago Mall Oradea, cu o suprafata de aproape 30.000 mp inchiriabili, proiect care a necesitat o investitie de peste 60 milioane de euro.
Vanzator: MLS Proiect Oradea, subsidiara a grupului irlandez Mivan.
Cumparator: Societatea Shopping Center Holding, detinuta de compania Karias Trading Limited (90% din actiuni), inregistrata in Cipru si de omul de afaceri aradean Dumitru Ciocoiu (10%), cunoscut pentru implicarea sa in proiectul de birouri Baneasa Business & Technology Park.
Tabco Campofrio - Caroli: 62 mil. euro
Acest joint venture a ceat cea mai mare companie de pe piata produselor din carne procesata din Romania, cu o cota de piata cumulata de peste 16% si o cifra de afaceri de peste 120 milioane de euro.
Actiunile noii companii vor fi detinute in proportie de 51% de catre Caroli Foods Group si de 49% de catre Campofrio Food Group, care a achizitionat un pachet de actiuni in numerar pentru a detine participatia de 49% in cadrul noului joint venture. In schimb, fiecare dintre cele doua companii pot achizitiona in timp pachetul integral de actiuni al noii entitati. Campofrio a platit 12,3 milioane de euro, pe langa cedarea actiunilor subsidiarei romanesti Tabco Campofrio, pentru a detine 49% din capitalul Caroli Foods Group.
Sofiproteol - Expur: 80 mil. euro
Pretul tranzactiei, potrivit DealWatch, este estimat la 80 milioane de euro.
Vanzator: grupul Alimenta, o companie inregistrata in Elvetia
Companie tinta: Expur, care desfasoara activitati de achizitie, presare si procesare a semintelor de floarea soarelui si de rapita, pentru piata din Romania, dar si pentru export. Compania are sediul central in Bucuresti si detine fabrici de procesare in Urziceni si Slobozia.
Cumparator: Sofiproteol, un grup francezi cu venituri anuale de peste 5 miliarde de euro.
Rompetrol - Statul roman: 88 mil. euro
Rompetrol Rafinare a rascumparat in luna august obligatiuni in valoare de 71 milioane de dolari de la stat, printr-un credit de la actionarul majoritar.
In luna august, Rompetrol Rafinare a fost actionata in instanta de catre Ministerul Finantelor Publice, care a contestat o majorare de capital de 329,4 milioane de lei, decisa de grupul petrolier in luna iunie, suma care urma sa fie utilizata pentru plata unei parti din obligatiunile datorate catre stat.
Garanti - GE 118 mil. euro
GE Capital si-a vandut la finalul anului trecut partea de 26,7% din joint venture catre Garanti Bank, care detine 100% din actiuni in operatiunile din Romania, cuprinzand Garanti Bank si institutiile financiare non-bancare.
Lidl - Plus Discount: 200 mil. euro
Prin preluarea magazinelor Plus, Lidl a intrat in Romania si pe segmentul discounterilor, pana anul trecut fiind prezent pe piata romaneasca doar cu lantul de hipermarketuri Kaufland.
Statul roman - Rompetrol Rafinare: 464 mil. euro
Ulterior, premierul Emil Boc a spus ca Rompetrol trebuie sa plateasca intreaga datorie fata de stat, iar Guvernul se va adresa instantei, Ministerul Finantelor si ANAF fiind mandatate sa deschida procedura judiciara.
Cumparator: Statul roman
Companie tinta: Rompetrol Rafinare (44.69 %)
Suma platita: 464 mil. euro
Vanzator: N/A