Cu 4,6 miliarde de euro investiti, cei peste 300.000 de romani care in prezent au plasamente in fondurile mutuale sunt “dependenti” in primul rand de evolutia dobanzilor la titlurile de stat emise de Ministerul Finantelor. Cititi in continuare care sunt principalele instrumente in care fiecare tip de fond investeste si felul in care acestea si-au modificat strategia in ultimii 3 ani.

Fondurile de obligatiuni

Fondurile de obligatiuni sunt cele mai populare in Romania, peste jumatate (10,6 miliarde lei) din banii investitorilor mergand spre acestea.

Acestea sunt in general considerate sigure, iar ca urmare 45,7% din active sunt plasate in titluri (obligatiuni) de stat, 38,8% in alte tipuri de obligatiuni si 18,2% in depozite bancare. De notat ca in ultimii 3 ani fondurile de obligatiuni au renuntat din ce in ce mai mult la depozitare banilor in banci, preferand in schimb sa cumpere tot mai multe titluri de stat.

Sursa date: SmartFin

Fonduri de obligatiuni Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 18,2% 45,7% 38,8% 3,6% 0 -6,3%
Medie lunara ultimul an 21,8% 37,8% 42,1% 3,5% 0 -5,1%
Medlie lunara ultimii 3 ani 22,9% 41,6% 35,2% 3,2% 0 -3%

Fonduri de actiuni

Asa cum numele sugereaza, fondurile de obligatiuni investesc cu preponderenta, adica peste 85% din activul lor, in actiuni; fondurile de actiuni constituie cea mai riscanta clasa de fonduri, deoarece este puternic expusa la fluctuatiile pietelor bursiere; randamentele pot fi insa pe masura riscurilor.

Si fondurile de actiuni au redus in ultimii ani depozitele bancare, de la 14,4% din active in urma cu 3 ani, la 10,6% in prezent.

Fonduri de actiuni Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 10,6% 0 0,9% 2,5% 84,2% 1,7%
Medie lunara ultimul an 14,3% 0 0,7% 2,8% 80,7% 1,4%
Medlie lunara ultimii 3 ani 14,4% 0 0,3% 2% 81,7% 1,5%

Fonduri diversificate

Fondurile diversificate (sau multi-active) investesc in orice instrument financiar, in proportii diferite, gradul de risc fiind determinant de ponderea instrumentelor financiare riscante in raport cu cea a instrumentelor financiare mai putin riscante in totalul portofoliului.

Aceste fonduri pot avea mai multe variante: defensive (care investesc maxim 35% din toti banii disponibili in actiuni, care sunt mai riscante, iar restul in instrumente cu riscuri mai mici - depozite, titluri de stat, obligatiuni); echilibrate (care investesc intre 35% si 65% in actiuni); dinamice (care au o expunere pe actiuni de peste 65%); flexibile (care au un mix de instrumente cu pondere si durata de detinere variabile, astfel incat expunerea pe actiuni poate merge intre 0% si 100%)

Fonduri diversificate Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 14,9% 12,4% 12,7% 29,7% 30,4% -0,2%
Medie lunara ultimul an 19,9% 11% 12,1% 28,5% 29,3% -0,7%
Medlie lunara ultimii 3 ani 27% 8,6% 13,2% 16,9% 36,2% -2,3%

Fonduri de castig absolut

Strategia fondurilor de castig absolut (absolute return) este aceea da a-si ajusta in mod activ portofoliul astfel incat sa poata genera castiguri pentru investitori chiar si atunci cand pietele financiare evoleaza foarte slab, sau, in cel mai rau caz, sa limiteze pierderile acestora.

Fonduri de castig absolut Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 9,1% 18,6% 10,6% 51,8% 10,8% -0,9%
Medie lunara ultimul an 9,3% 16% 11,4% 52,3% 11,1% -0,1%
Medlie lunara ultimii 3 ani 8,9% 14,2% 10,5% 57% 8,8% 0,6%

Fonduri cu capital protejat

Fondurile cu capital protejat combina o strategie de investitie prin care asigura protectia capitalului investit prin plasamente in actiuni si obligatiuni. In prezent, doar doua astfel de fonduri sunt vandute in Romania.

Fonduri cu capital protejat Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 24,6% 51,7% 16,5% 9,2% 0 -1,9%
Medie lunara ultimul an 24,2% 55,8% 18,5% 9,1% 2,8% -10,4%
Medlie lunara ultimii 3 ani 20,2% 52,5% 16,1% 17,2% 4,3% -10,2%

Sursa date: SmartFin

Alte tipuri de fonduri

In aceasta categorie intra toate fondurile care nu se incadreaza in categoriile mentionate anterior. Teoretic, acestea au strategii diversificate de investitii, insa in mod practic ele plaseaza banii extrem de similar fondurilor de obligatiuni, singura diferenta fiind o flexibilitate mai mare in politica de investitii (nu sunt obligate sa mentina minim 80% din bani in obligatiuni).

Alte fonduri Depozite bancare Titluri de stat Obligatiuni Fonduri Actiuni Altele
Medie ultima luna 47,5% 25,3% 21,2% 4% 4,3% -2,3%
Medie lunara ultimul an 45,8% 25,7% 22,1% 4% 5,6% -3,2%
Medlie lunara ultimii 3 ani 43,3% 27,5% 21,3% 3,7% 6,2% -2%

Sursa date: SmartFin

Citeste si:
Bacsisul se oficializeaza in Romania. Care sunt regulile
Bacsisul devine oficial in...

Sursa foto: Shutterstock

Te-ar putea interesa si:


Mai multe articole din sectiunea Money »



Citeste si
Cum vrea Teodorovici sa intinereasca ANAF-ul?