Ce au "sub capota" fondurile in care 300.000 de romani isi tin banii
Fondurile de obligatiuni sunt cele mai populare in Romania, peste jumatate (10,6 miliarde lei) din banii investitorilor mergand spre acestea.
Acestea sunt in general considerate sigure, iar ca urmare 45,7% din active sunt plasate in titluri (obligatiuni) de stat, 38,8% in alte tipuri de obligatiuni si 18,2% in depozite bancare. De notat ca in ultimii 3 ani fondurile de obligatiuni au renuntat din ce in ce mai mult la depozitare banilor in banci, preferand in schimb sa cumpere tot mai multe titluri de stat.
Sursa date: SmartFin
Fonduri de obligatiuni | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 18,2% | 45,7% | 38,8% | 3,6% | 0 | -6,3% |
Medie lunara ultimul an | 21,8% | 37,8% | 42,1% | 3,5% | 0 | -5,1% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 22,9% | 41,6% | 35,2% | 3,2% | 0 | -3% |
Asa cum numele sugereaza, fondurile de obligatiuni investesc cu preponderenta, adica peste 85% din activul lor, in actiuni; fondurile de actiuni constituie cea mai riscanta clasa de fonduri, deoarece este puternic expusa la fluctuatiile pietelor bursiere; randamentele pot fi insa pe masura riscurilor.
Si fondurile de actiuni au redus in ultimii ani depozitele bancare, de la 14,4% din active in urma cu 3 ani, la 10,6% in prezent.
Fonduri de actiuni | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 10,6% | 0 | 0,9% | 2,5% | 84,2% | 1,7% |
Medie lunara ultimul an | 14,3% | 0 | 0,7% | 2,8% | 80,7% | 1,4% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 14,4% | 0 | 0,3% | 2% | 81,7% | 1,5% |
Fondurile diversificate (sau multi-active) investesc in orice instrument financiar, in proportii diferite, gradul de risc fiind determinant de ponderea instrumentelor financiare riscante in raport cu cea a instrumentelor financiare mai putin riscante in totalul portofoliului.
Aceste fonduri pot avea mai multe variante: defensive (care investesc maxim 35% din toti banii disponibili in actiuni, care sunt mai riscante, iar restul in instrumente cu riscuri mai mici - depozite, titluri de stat, obligatiuni); echilibrate (care investesc intre 35% si 65% in actiuni); dinamice (care au o expunere pe actiuni de peste 65%); flexibile (care au un mix de instrumente cu pondere si durata de detinere variabile, astfel incat expunerea pe actiuni poate merge intre 0% si 100%)
Fonduri diversificate | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 14,9% | 12,4% | 12,7% | 29,7% | 30,4% | -0,2% |
Medie lunara ultimul an | 19,9% | 11% | 12,1% | 28,5% | 29,3% | -0,7% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 27% | 8,6% | 13,2% | 16,9% | 36,2% | -2,3% |
Strategia fondurilor de castig absolut (absolute return) este aceea da a-si ajusta in mod activ portofoliul astfel incat sa poata genera castiguri pentru investitori chiar si atunci cand pietele financiare evoleaza foarte slab, sau, in cel mai rau caz, sa limiteze pierderile acestora.
Fonduri de castig absolut | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 9,1% | 18,6% | 10,6% | 51,8% | 10,8% | -0,9% |
Medie lunara ultimul an | 9,3% | 16% | 11,4% | 52,3% | 11,1% | -0,1% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 8,9% | 14,2% | 10,5% | 57% | 8,8% | 0,6% |
Fondurile cu capital protejat combina o strategie de investitie prin care asigura protectia capitalului investit prin plasamente in actiuni si obligatiuni. In prezent, doar doua astfel de fonduri sunt vandute in Romania.
Fonduri cu capital protejat | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 24,6% | 51,7% | 16,5% | 9,2% | 0 | -1,9% |
Medie lunara ultimul an | 24,2% | 55,8% | 18,5% | 9,1% | 2,8% | -10,4% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 20,2% | 52,5% | 16,1% | 17,2% | 4,3% | -10,2% |
Sursa date: SmartFin
Alte tipuri de fonduriIn aceasta categorie intra toate fondurile care nu se incadreaza in categoriile mentionate anterior. Teoretic, acestea au strategii diversificate de investitii, insa in mod practic ele plaseaza banii extrem de similar fondurilor de obligatiuni, singura diferenta fiind o flexibilitate mai mare in politica de investitii (nu sunt obligate sa mentina minim 80% din bani in obligatiuni).
Alte fonduri | Depozite bancare | Titluri de stat | Obligatiuni | Fonduri | Actiuni | Altele |
---|---|---|---|---|---|---|
Medie ultima luna | 47,5% | 25,3% | 21,2% | 4% | 4,3% | -2,3% |
Medie lunara ultimul an | 45,8% | 25,7% | 22,1% | 4% | 5,6% | -3,2% |
Medlie lunara ultimii 3 ani | 43,3% | 27,5% | 21,3% | 3,7% | 6,2% | -2% |
Sursa date: SmartFin