Ce este un ETF și tot ce trebuie să știi despre tranzacționarea lor la bursă
Fondurile tranzacționate la bursă (Exchange Traded Funds sau ETF) sunt fonduri care cuprind o serie de active, dar care sunt listate sub forma unui singur instrument la bursă. Citiți în ghidul de mai jos toate lucrurile pe care trebuie să le știți înainte de a face primele tranzacții cu ETF-uri pe bursă.
ETF-urile sunt simple, transparente, au costuri reduse de tranzacționare și oferă micilor investitori posibilitatea de a avea expunere pe active care în mod normal le-ar fi mai greu accesibile (titluri de stat, obligațiuni unde investiția minimă este una ridicată, imobiliare, etc.).
ETF-urile sunt similare fondurilor mutuale, dar spre deosebire de acestea din urmă ETF-urile sunt tranzacționate direct pe o bursă, ceea ce înseamnă că pot fi cumpărate și vândute precum acțiunile oricărei alte companii listată la bursă.
Pentru a tranzacționa un ETF trebui să îți deschizi cont o firmă de brokeraj autorizată. Dacă ești în România, alege o firmă autorizată și care se află în evidențele Autoritiății de Supraveghere Financiară. O listă completă a acestor firme poate fi accesată pe siteul ASF la acest LINK, după care va trebui să alegeți opțiunea SECȚIUNI > Entități care prestează servicii și activități de investiții în România.
ETF-urile pot fi tranzacționate și prin intermediul eToro, companie care operează una dintre cele mai importante platforme sociale de tranzacționare din lume. Deschiderea unui cont la eToro este simplă, iar tranzacționarea ETF-urilor are comisioane zero prin intermediul platformei eToro.
Exemple de ETF-uriETF-urile investesc în aproape orice clasă de active existente, așa că oferta este practic nelimitată. Iată mai jos câteva exemple de ETF-uri:
- SPDR S&P 500 ETF (SPY), este un ETF care urmărește evoluția indicelui S&P 500.
- Technology Select Sector SPDR ETF (XLK), oferă investitorilor expunere pe companiile americane de IT.
- SPDR Gold ETF (GLD), urmărește evoluția aurului.
Așa cum menționam mai sus, ETF-urile oferă expunere pe o gamă largă de active, oferta fiind extrem de diversificată. În continuarea am enumerat principalele tipuri de ETF-uri trnzacționate de investitorii din întreaga lume.
Dacă vrei să profiți de pe urma unei piețe care crește, vei deschide o poziție de cumpărare (BUY) pe un ETF care acoperă respectiva piață sau respectivul activ (de exemplu, indicele S&P 500). În exemplul dat, acest lucru înseamnă că ”ești LONG” pe S&P 500.
Astfel, dacă crezi că S&P 500 va crește în următorul an, vei deschide o poziție de BUY pe un ETF cu expunere pe S&P 500 (un ETF precum SPDR S&P 500 ETF).
Dacă indicele S&P 500 va crește, tu vei înregistra un profit. În schimb, dacă indicele scade, și ETF-ul va scădea, iar portofoliul tău va înregistra o pierdere.
Dacă vrei să profiți de pe urma unei piețe care scade, vei deschide o poziție de vânzare (SELL) pe un ETF care acoperă respectiva piață sau respectivul activ (să zice, S&P 500). Acest lucru înseamnă că ”ești SHORT pe S&P 500.
Poți deschide o poziție de SELL pe un ETF tranzacționând CFD-uri (contracte pe diferență). CFD-urile sunt instrumente financiare care oferă investitorilor posibilitatea de a profita de pe urma scăderii unui activ fără ca aceștia să dețină propriu-zis respectivul activ.
De exemplu, dacă crezi că S&P 500 va scădea în următoarele 3 luni, vei deschide o poziție SELL pe SPDR S&P 500 ETF (SPY), ETF care urmărește evoluția indicelui S&P 500.
Dacă indicele S&P 500 scade, vei înregistra un profit de pe urma poziției SHORT. În schimb, dacă indicele crește vei înregistra o pierdere.
If the S&P 500 index does fall, you will profit from your short position. If the S&P 500 index rises, however, you will generate a loss.
Dividendele sunt un al treilea mod în care poți înregistra câștiguri de pe urma ETF-urilor.
Dividendele reprezinte sume de bani cash care sunt distribuite de companii către acționari, atunci când acestea înregistrează un profit. Dacă investești într-un ETF care plasează banii în companii plătitoare de dividende, vei încasa constant venituri din dividende.
Cum să tranzacționezi ETF-uri prin intermediul eToroTranzacționarea ETF-urilor pe eToro se poate face urmând câțiva pași simpli:
- Costuri reduse. ETF-urile au în general costuri reduse de tranzacționare, iar chiar și atunci când sunt comisionate, a cumpăra un ETF este mai ieftin decât a cumpăra separat toate actțiunile dintr-un ETF.
- . Investitorii într-un ETF pot vedea oricând în ce sunt investiți banii lor.
- Timpul necesare investiției. A cumpăra un ETF durează câteva secunde. A cumpăra toate actțiuniel din componența unui ETF va fi fără îndoială mult mai greoaie.
- Diversificarea investițiilor. ETF-urile investesc într-o gamă largă de active, așa că reprezintă opțiunea perfectă pentru investitorii care caută diversificare.
- Pierderea unei surse de cash din dividende. Majoritatea ETF-urilor includ dividendele obținute de la companii în active. Prețul ETF-ului va crește în acest fel, ”valoarea” nu se pierde, dar investitorii vor fi privați de o sursă de cash, cel puțin pentru o perioadă de timp.
- Limitate la companii mari. Deși gama de ETF-uri s-a extins puternic în ultimii ani, acestea rămân în general limitate la marile companii de pe burse, așa că investitorii care caută ”următorul Apple” în rândul micilor companii listate, rareori vor avea accesul la ele prin itnermediul unui ETF.
- Mai riscante decât acțiunile dacă alegi un ETF cu levier. Un ETF cu levier îți poate dubla sau tripla câștigurile, însă la fel de bine îți poate dubla sau tripla pierderile. Dacă alegi un astfel de ETF va trebui să îți faci bine ”temele.
Disclaimer: CFD-urile sunt instrumente complexe ce implică un risc ridicat de a pierde bani din cauza efectului de levier. 67% din conturile investitorilor de retail care tranzacționează CFD-uri, prin intermediul acestui furnizor, pierd bani. Înainte de a tranzacționa, ar trebui să evaluați dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite asumarea unui risc ridicat de a pierde bani.