24 Iunie 2009
Topul celor mai mari castiguri ale fondurilor de actiuni in 2009
Aprecierile din ultimele trei luni ale companiilor de la Bursa de Valori Bucuresti au sustinut randamentele fondurilor cu investitii in actiuni, aducandu-le cresteri pana la 42%. Pe baza statisticilor prezentate de kmarket.ro, Wall-Street a realizat topul fondurilor de actiuni de pe piata romaneasca de profil in functie de randamentele oferite de la inceputul anului.
BVB, crestere la nivel de piata de 5,3%
Aceasta evolutie a influentat si valorile activelor detinute de catre fondurile cu investitii in actiuni, care au pierdut pana la 79%, fiind cel mai nefast an pentru industrie.
2008 a fost un an foarte greu pentru fondurile de investitii, indiferent de plasamente, administratorii vazandu-se obligati sa majoreze valoarea comisionului de rascumparare pentru a stopa vanzarile masive.
De asemenea, pentru a nu-si pierde toate activele, multe dintre fondurile de actiuni si-au redus expunerea pe pietele de capital indreptandu-se spre instrumentele financiare cu venit fix.
Situatia atat pe plan intern, cat si extern a luat o intorsatura favorabila in acest an, rally-ul inceput in luna martie a stimulat indicii bursei sa treaca pe plus. Astfel, de la inceputul anului, cea mai mare apreciere au avut-o indicii BET-XT si BET-FI cu 28,2%, respectiv 21,3% - conform cotatiilor din 18 iunie.
Totusi, pe ansamblu pietei cresterile au fost mai reduse, indicele compozit al pietei reglementate BVB a urcat cu 5,3%. Rasdaq-C, indice ce prezinta evolutia societatilor de pe piata Rasdaq, s-a apreciat cu doar 0,02%, insa pe o lichiditate extrem de redusa, care cu greu a depasit 1 milion de euro.
Aprecierile actiunilor romanesti au impregnat tendinta si fondurilor mutuale de actiuni, care au revenit pe cresteri.
Locul 9 - Randament 7,64%
Investitiile in actiuni cotate pe piata BVB si Rasdaq reprezinta 85,5% din valoarea portofoliului, in timp ce 12,2% din active sunt depuse in depozite bancare. Restul de 3% reprezinta numerarul fondului, conform structurii portofoliului prezentate de BT AM.
La sfarsitul lunii mai, cele mai mari investitii in actiuni erau plasate in titlurile Petrom (SNP) – 17,7%, BRD GSG – 16,55%, Banca Transilvania (TLV) cu 15,99% si Erste Bank (EBS) – 15,3%.
Valoarea unitatii de activ net (VUAN) este de 4,79 lei, iar in saptamana anterioara raportarii fondul a inregistrat o scadere de 6,63%.
In 2008, fondul a pierdut 61,24% din valoarea activelor.
Locul 8 - Randament de 9,01%
Potrivit datelor oferite Wall Street de catre SIRA, Omninvest investeste 75,86% din active in actiuni, 15,80% in depozite bancare, 3,43% in unitati de fond si 0,02% in instrumente financiare derivate.
Valoarea activelor aflate sub administrate este a doua cea mai redusa, de 2,13 milioane lei. VUAN-ul acestui fond este de 3,87 lei, iar in saptamana anterioara a inregistrat cea mai mica pierdere din sectorul fondurilor de investitii, de 3,6%.
Locul 7 - Randament 12,55%
Valoare unitatii de activ net este cea mai redusa dintre fondurile de profil, de 0,2476 lei.
Fondul Napoca are plasamente in actiuni de 84,21% din activele, in timp ce 11,8% se afla in depozite bancare. Restul de 4,47% din active exista sub forma de numerar.
Printre investitiile in actiuni se afla titlurile Biofarm (BIO) cu 7,04% din active, BRD – 6,68%, Rompetrol Well Services (PTR) cu 5,74%, Banca Transilvania (TLV) cu 5,58%, precum si Petrom, Antibiotice Iasi (ATB) si cele cinci SIF-uri.
Napoca are sub administare active totale in valoare de 6,06 milioane lei, iar in 2008 a inregistrat o pierdere de 78,94%.
Locul 6 - Randament 16,88%
Fondul investeste 63,92% din portofoliu in actiuni cotate, iar in depozite si certificate de depozite sunt repartizate 36,04% din valoarea activelor.
Politica de investitii a fondului urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate.
BCR Expert recomanda investitorilor plasarea economiilor lor pe termen de minimum 18 luni.
Fondul a pierdut 67,78% din valoare din 2008, iar in saptamana anterioara raportarii activele au scazut cu 5,67%.
BCR Expert are sub administrare 8,88 milioane lei. In 2008, fondul a pierdut 67,78% din valoarea activelor, iar in saptamana anterioara raportarii activelor variatia a fost de -5,67%.
Locul 5 - Randament 21,52%
Cea mai mare valoare a activelor sunt investite in actiuni – 81,22%, in timp ce in depozite bancare se afla 10,61% din portofoliu, potrivit informatiilor prezente pe site-ul BT AM.
De asemenea, fondul mai investeste in obligatiuni municipale – 0,43% si obligatiuni corporative – 2,87%, instrumente tranzactionate sau nu. Circa 3% din active se afla in alte investitii, inclusiv sume in tranzit.
Cele mai mari investitii, conform raportarilor, s-au realizat in actiunile Petrom, SIF Oltenia, Banca Transilvania, SIF Banat-Crisana si SIF Transilvania.
Activele detinute de fond au ajuns la 18 iunie la 30,25 milioane lei, in timp ce valoarea unitatii activului net este de 5,42.
BT Maxim a pierdut 73,7% din valoare din 2008, iar in saptamana anterioara raportarii activele au scazut cu 7,03%.
Locul 4 - Randament 22,19%
Raiffeisen Propser este un fond de actiuni cu o alocare tinta pe termen lung de 30% actiuni pe pietele externe si 50% pe piata interna. Valoarea activului net este de 67,4 lei.
La finalul lunii mai, 47,61% din active era investite in actiuni de pe piata interna, 30,75% - investitii internationale, 15,11% - plasamente monetare si 6,53% in obligatiuni. Componenta externa reduce riscul prin diversificare si ofera randamente mai bune.
Managerul Raiffeisen Asset Management, Mihail Ion, declara pentru Wall Street ca in 2009 nu s-au operat schimbari majore in privinta alocarii totale pe pietele externe, pentru ca si Bursa romaneasca a performat foarte bine pana in prezent.
“Am operat modificari in structura investitiilor straine, schimband alocarile intre diversele zone geografice”, a mai afirmat Mihail Ion.
In 2008, Raiffeisen Prosper a inregistrat cea mai redusa scadere dintre fondurile de actiuni, de 58,92%.
Locul 3 - Randament de 26,56%
Omnitrust investeste 87,67% din active in actiuni, 8,91% in unitati de fond si 3,28% in depozite si instrumente financiare derivate.
In 18 iunie, Omnitrust avea active de 1,8 milioane lei, cele mai reduse din sector. VUAN-ul fondului este de 2,64 lei.
In 2008, fondul de actiuni a pierdut 70,91%, in timp ce in ultima saptamana valoare activelor a scazut cu 4,57%.
Locul 2 - Randament 26,91%
Structura fondului, la finalul lunii mai, era formata din investitii in actiuni de pe piata interna in proportie de 69,46% din portofoliu, iar restul de 30,54% in alte instrumente.
Fondul are ca politica de investitii plasarea resurselor preponderent in actiuni ale companiilor romanesti cotate, pana la 100% din active.
Raiffeisen Romania Actiuni are sub administrare 4,42 milioane lei, iar VUAN-ul fondului este de 23,8 lei.
Locul 1 - Randament 42,01%
Acest lucru s-a datorat faptului ca pe langa cele 81,2% din active sunt plasate in actiuni, 12,8% din valoarea portofoliului este investita in instrumente financiare derivate.
Active Dinamic are sub administrare 9,25 milioane lei, iar VUAN-ul fondului este de 8,54 lei.
In 2008, fondul a pierdut 74,15% din valoare, in timp ce in saptamana anterioara raportarii activele s-au redus cu 5,5%.