Oferta, adresată atât investitorilor de retail, cât și celor instituționali, a fost subscrisă integral, iar nivelul subscrierilor a depășit 250%, potrivit Municipiului Alba Iulia. Orașul ieșise pe piața de capital pentru a împrumuta maximum 30 de milioane de euro, printr-o emisiune cu maturitatea de 10 ani.
Interesul ridicat al investitorilor a permis stabilirea marjei finale a cuponului la 2,50% pe an peste EURIBOR la 6 luni, adică la limita inferioară a intervalului anunțat inițial, de 2,50%-2,90%.
La 25 septembrie 2026, ora 12:00, ora României, EURIBOR la 6 luni era de 3,07%. Astfel, rata finală a dobânzii pentru primul cupon ajunge la 5,57% pe an.
Unde merg cele 30 de milioane de euro atrase de Alba Iulia
O parte importantă din bani va merge către datoria existentă a orașului. Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi folosite pentru refinanțarea în vederea restructurării datoriei publice locale.
Restul fondurilor vor contribui la cofinanțarea a două proiecte aflate deja în execuție și susținute prin fonduri europene nerambursabile: artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest a municipiului și pasajul subteran din zona Stadionului Unirea.
„Rezultatul acestei oferte este o veste extraordinar de bună pentru Alba Iulia și pentru proiectele de dezvoltare ale orașului. Interesul crescut al investitorilor reprezintă o confirmare a încrederii în municipiul nostru, în capacitatea sa financiară și în planurile de investiții pe care le avem”, a declarat Gabriel Pleșa, primarul Municipiului Alba Iulia.
Primarul a precizat că Alba Iulia are o experiență de peste două decenii în utilizarea pieței de capital și că noua emisiune permite municipalității să continue proiectele de investiții, inclusiv cele pentru care a atras finanțări europene.
Actuala operațiune este cea de-a șaptea emisiune de obligațiuni municipale a Alba Iuliei începând din 2002.
Investitorii puteau împrumuta Alba Iulia începând de la 1.000 de euro
Oferta a început pe 21 septembrie 2026, ora 9:00, și s-a încheiat pe 25 septembrie 2026, ora 11:00. Emisiunea cuprinde până la 300.000 de obligațiuni, cu o valoare nominală de 100 de euro fiecare.
Pentru investitorii de retail, subscrierea minimă a fost de 10 obligațiuni, echivalentul unei investiții de 1.000 de euro.
La lansare, marja de dobândă fusese stabilită într-un interval de 2,50%-2,90% peste EURIBOR la 6 luni. Indicele EURIBOR utilizat pentru perioada 1 iulie-31 decembrie 2026 era atunci de 2,6%, iar la limita superioară a intervalului dobânda ar fi ajuns la aproximativ 5,5%. Dobânda obligațiunilor este plătită trimestrial.
În urma cererii înregistrate, marja finală a fost stabilită la 2,50%, limita inferioară a intervalului.
„Suprasubscrierea de aproximativ 260% și stabilirea randamentului la nivelul de bază al intervalului reconfirmă statutul Municipiului Alba Iulia de emitent recurent și credibil pe piața de capital din România”, a declarat Iuliana Mușat, Investment Banking Senior Director la Raiffeisen Bank.
Emisiunea este intermediată de BRD - Groupe Société Générale S.A. și Raiffeisen Bank S.A. România, iar VMB Partners este consultantul financiar al emisiunii.
Obligațiunile Alba Iulia ar putea ajunge la Bursa de Valori București în octombrie
Obligațiunile au o maturitate de 10 ani și sunt garantate cu veniturile proprii ale Municipiului Alba Iulia, printr-o garanție reală mobiliară constituită în favoarea deținătorilor.
După îndeplinirea procedurilor legale, municipalitatea intenționează să solicite admiterea obligațiunilor la tranzacționare pe piața reglementată administrată de Bursa de Valori București (BVB), pe segmentul principal, în categoria obligațiunilor municipale.
Prima zi de tranzacționare este estimată în jurul datei de 15 octombrie 2026.
Alba Iulia avea înaintea ofertei un rating de credit pe termen lung „BBB-”, cu perspectivă negativă, acordat de Fitch Ratings, potrivit informațiilor publicate anterior de Wall-Street.ro. Ratingul final era constrâns de ratingul suveran al României, în timp ce profilul de credit de sine stătător, Standalone Credit Profile (SCP), era „a-”, cu trei trepte peste ratingul suveran.
