The National Bank of Romania should lift the key rate by at least 50 basis points until 2011, due to mounting inflationary pressures, said Nicolae Albu, Erste Asset Management director.
The national currency will take the brunt of inflation hike pressures, but the central bank will manage to keep exchange rates in check, said Nicolae Albu.

The effects of flooding over food prices, and subsidies granted indirectly to administered prices will maximize inflation risk. Food price growth and an inflationary shock generated by the exchange rates will determine bank to lift key rate by at least 50 basis points until 2011.

The monetary policy rate could thus increase from 6.25% to 6.75% at the end of this year.

“Monetary policy rate must be raised so as to meet current economic conditions”, Erste Asset Management director told The Money Channel.

However, the European Central Bank will have to keep an adequate level of liquidity in the market and will not raise the key rate above 1%, Albu added.

“But it is still the VAT hike that will lessen the inflationary pressures”, said Albu, explaining that on one hand, the hike will lead to a price growth, but at the same time, it will exert pressure over consumption.

It is very likely for the country to miss the IMF budget gap target of 6.8%, said Erste director, as the impact of VAT hike and of flooding has not been factored in.

Abonează-te pe

Calculator Salariu: Află câți bani primești în mână în funcție de salariul brut »

Despre autor
Wall-Street.ro este un cotidian de business fondat în 2005, parte a grupului InternetCorp, unul dintre cei mai mari jucători din industria românească de publishing online.Pe parcursul celor peste 15 ani de prezență pe piața media, ne-am propus să fim o sursă de inspirație pentru mediul de business, dar și un canal de educație pentru pentru celelalte categorii de public interesate de zona economico-financiară.În plus, Wall-Street.ro are o experiență de 10 ani în organizarea de evenimente B2B, timp în care a susținut peste 100 de conferințe pe domenii precum Ecommerce, banking, retail, pharma&sănătate sau imobiliare. Astfel, am reușit să avem o acoperire completă - online și offline - pentru tot ce înseamnă business-ul de calitate.

Te-ar putea interesa și:



Mai multe articole din secțiunea English »



Setari Cookie-uri