Tranzactia anului in online-ul romanesc. Ce urmeaza?

Decizia de a vinde un pachet minoritar din actiunile InternetCorp catre 3TS Capital Partners (www.3tscapital.com), una din cele mai importante si active firme de private equity/ venture capital din Europa Centrala si de Est, a fost luata la inceputul acestui an, dupa cateva runde de discutii intre cele doua parti implicate, explica Mihai Seceleanu (foto), CEO InternetCorp.

Actionarii Internet Corp sunt Liviu Dumitrascu, Daniel Tatar (care detin controlul eJobs, cel mai mare mare site de recrutare din Romania) si Mihai Seceleanu, CEO-ul companiei.

“Credem ca acesta a reprezentat momentul potrivit pentru a lua in considerare la modul cel mai serios propuneri din partea investitorilor institutionali, interesati de achizitia unui pachet minoritar de actiuni in cadrul InternetCorp. Timp de patru ani am construit si am consolidat cel mai mare publisher online independent din Romania si credem ca pasul urmator cel mai potrivit l-a reprezentat implicarea unui fond de investitii ca actionar. Acesta aduce experienta si putere financiara ce vor contribui la dezvoltarea si imbunatatirea pozitiei noastre in piata”, declara Seceleanu.

Discutiile dintre 3TS Capital Partners si InternetCorp au inceput in noiembrie 2008, tranzactia fiind intermediata de casa de investitii independenta Capital Partners, cea care a consiliat si compania eJobs in vanzarea unui pachet minoritar catre Tiger Global in anul 2007. De asemenea, casa de avocatura Pacuraru, Iliescu, Mazareanu & Asociatii a asistat juridic InternetCorp de-a lungul negocierilor.

Inainte de inceperea discutiilor cu 3TS Capital Partners, InternetCorp nu a fost ocolita de oferte mai bune de preluare, sustine Mihai Seceleanu.

“Aceasta tranzactie nu s-a desfasurat dupa modelul unei licitatii. Am primit mai multe oferte pana in momentul semnarii contractului cu 3TS, in martie 2009. Chiar daca ulterior am mai primit oferte din partea altor doua parti interesate, nu am fost implicati in negocieri cu respectivele companii, fie din cauza clauzei de exclusivitate din contractul cu 3TS, fie nu am fost multumiti de acei potentiali investitori”, explica CEO-ul InternetCorp.

Potrivit acestuia, tranzactia va permite InternetCorp sa accelereze ritmul de dezvoltare a companiei. “Nu putem oferi date exacte, insa fiecare va vedea in viitorul apropiat ce va insemna aceasta tranzactie pentru companie in termeni de portofoliu, audienta, imagine si putere. Cu un background de 5 ani, o echipa excelenta, un portofoliu de site-uri de top si un suport financiar solid, InternetCorp nu mai este un start-up”, afirma Mihai Seceleanu.

"Urmeaza o noua perioada de dezvoltare, dupa 12 luni in care ne-am concentrat exclusiv pe consolidarea pozitiilor ocupate de principalele produse editoriale: Wall-Street, 9AM, Kudika si Garbo; perioada care a inceput deja cu relansarea in ultima saptamana a 2 proiecte foarte importante pentru strategia InternetCorp pe termen scurt si mediu - Envy.ro si Yuppy.ro".

Toti cei patru actori implicati in tranzactie au refuzat sa comenteze in privinta structurii tranzactiei si a evaluarii companiei, insa, potrivit unor informatii publicate de Ziarul Financiar, preluarea unui pachet minoritar din InternetCorp evalueaza publisher-ul la 8 milioane de euro.

Astfel, aceasta devine cea mai importanta evaluare a unei companii din online-ul romanesc, in functie de tranzactiile incheiate anul acesta. Spre comparatie, cel mai mare site de vanzari de masini second-hand de pe piata locala, autovit.ro, a fost cumparat de fondul de investitii Naspers, pentru 4,7 mil. euro, potrivit ZF.