Micii investitori români care anul trecut au avut acțiuni Fondul Proprietatea (FP) în valoare de aproximativ 20.000 de lei (aproape 4.000 de euro), vor fi nevoiți să plătească statului un impozit de cel puțin 1.800 de lei (Contribuția de Asigurări Sociale de Sănătate – CASS), din cauza dividendelor record distribuite de companie anul trecut. Totul vine în condițiile în care dividendele au fost deja impozitate la sursă cu 8% de către statul român. Impozitele combinate cu scăderea normală a acțiunii după distribuția dividendului duc astfel la o situație absurdă, în care micii investitor ajung să piardă bani deși Fondul Proprietatea a distribuit un dividend extrem de generos.
Potrivit legislației în vigoare, rezidenții din România trebuie să completeze Declarația Unică și să plătească contribuția CASS dacă încasează venituri din surse non-salariale (dividende, dobânzi, chirii, câștiguri din tranzacționarea acțiunilor/a altor instrumente financiare, etc.) dacă se încadrează în plafoanele anuale de 6 / 12 / 24 salarii minime brute pe țară (venituri de peste 18.000 / 36.000 / 72.000 lei).
Fondul Proprietatea a distribuit anul trecut un dividend extrem de generos, după ce a încasat 9,28 mld. lei (1,9 mld. euro) din vânzarea pe bursă a pachetului de acțiuni pe care îl deținea la Hidroelectrica (H2O). FP a distribuit un dividend brut de 1,7225 lei/acțiune (1,5847 lei/acțiune net) anul trecut, care la momentul anunțului era echivalentul unui randament brut de 86%. Pentru comparație, companiile de pe Bursa de Valori București distribuie în general dividende cu un randament mediu de aproximativ 7-10%.
Citeste si:
În aceste condiții, un român care la data de 6 septembrie 2023 (data cum-dividend Fondul Proprietatea) avea cel puțin 11.359 acțiuni FP (care la acel moment valorau 22.536 lei), ar fi încasat din dividendele distribuite de Fondul Proprietatea un total de 18.000 de lei. Suma se încadrează în plafonul de 6 salarii minime brute pe țară în 2023 (salariu minim brut de 3.000 lei/lună) și vine ”la pachet” cu obligația de a plăti un impozit de 10%, adică 1.800 lei.
Dacă depășesc plafonul de 6 salarii minime brute pe economie (18.000 lei în 2023), veniturile din dividende trebuie declarate în Declarația Unică, iar contribuabilul trebuie să plătească un impozit de 10%. Declarația Unică trebuie depusă la ANAF până la data de 25 mai.
Problema pentru micii investitori este că deși au încasat o sumă foarte mare din dividendele FP, acțiunile Fondului au scăzut cu 80% în ziua imediat următoare datei ex-dividend (n.red. astfel de scăderi sunt normale după orice distribuții de dividend), iar aparentul randament brut de 86% se transformă mai degrabă în 6%, dacă luăm în calcul și evoluția acțiunilor. Randamentul rămas este însă erodat complet de plata CASS.
Citeste si:
Calcul contribuție CASS pentru dividende primite de la Fondul Proprietatea în 2023
Revenind la calculul de mai sus, înainte de distribuția dividendului din 2023, un investitor FP care deținea 11.359 acțiuni FP avea un portofoliu de:
- 11.359 x 1,984 lei (prețul acțiunii FP înainte de ex-dividend) = 22.536 lei.
După distribuția dividendului și luând în calcul plata contribuției CASS, același investitor avea un portofoliu de:
- 11.359 x 0,381 lei (prețul acțiunii FP după data ex-dividend) + 18.000 lei (cash din dividende) – 1.800 lei (impozit CASS) = 20.527 lei
Așadar, din cauza taxelor, micii investitori ai FP au ajuns să piardă bani în ciuda dividendului generos distribuit de companie, o situație absurdă care fără îndoială va duce la o scădere a interesului acestora pentru Bursa de Valori București.
Citeste si:
Sursa foto: Shutterstock
Calculator Salariu: Află câți bani primești în mână în funcție de salariul brut »
Te-ar putea interesa și:
