România are dobânzi la creditele ipotecare de 2-3 ori mai mari decât țări mult mai dezvoltate din Vestul Europei, dar volumul creditelor ipotecare a crescut în 2024 cu 50% față de nivelul din 2023, iar în primele trei luni ale acestui an se înregistrează deja o creștere consistentă față de anul trecut, în timp ce dobânzile au intrat într-o perioadă de stabilizare, care s-ar putea menține la nivelul actual și pentru restul anului, este de părere Dan Niculae, Managing Director Imobiliare.ro Finance.
Șeful diviziei de brokeraj de credite a Imobiliare.ro a remarcat o dinamică de creștere a volumului creditelor ipotecare și la începutul acestui an, deși volumul a crescut puternic anul trecut.
„Creșterea de anul trecut a fost de 50% față de 2023, iar anul acesta avem deja o creștere de 38%. Este o importantă, dacă ne uităm la creditele de consum care au înregistrat o creștere de 22%”, a explicat Dan Niculae.
Potrivit lui, evoluția volumului de credite ipotecare de la începutul acestui an este cu atât mai importantă în condițiile în care a crescut ponderea creditelor noi, iar cele de refinanțare sunt în scădere.
„Am făcut un calcul pentru a vedea mai în detaliu creditarea ipotecară. Volumul refinanțărilor a scăzut, dar se înregistrează o creștere consistentă pentru creditele de noi, de 42% în primele luni ale acestui an”, a mai spus managing directorul Imobiliare.ro Finance.
Analiza datelor privind creditarea imobiliară scoate în evidență și creșterea ponderii creditării în ceea ce privește modalitatea de a cumpăra o casă, tot mai mulți români mergând pe varianta unui credit.
„Un alt detaliu important pe care l-am observat la acest început de an, comparând datele noastre și cu cele de la ANCPI, este ponderea creditului ipotecar din totalul tranzacțiilor, care a crescut față de începutul anului trecut și pare că a devenit mijlocul principal de achiziție în această perioadă, și ne așteptăm ca ponderea să crească și în următoarele luni”, a mai spus Dan Niculae.
Sunt prea puține motive ca BNR să scadă dobânzile
(Sursa foto: Shutterstock)
În ceea ce privește evoluția dobânzilor, reprezentantul brokerului de credite imobiliare spune că aceasta depinde și de deciziile pe care le va lua BNR, dar în momentul de față sunt prea puține motive să sperăm la noi scăderi ale dobânzilor de referință în perioada următoare.
Potrivit lui, dobânzile actuale depind de ce va face BNR cu dobânda cheie, dar în contextul economic actual, reducerea acesteia nu pare a fi o opțiune, ceea ce înseamnă că și pentru restul anului, cel puțin la nivelul IRCC, vom vedea o menținere a acestuia până la finele lui 2025.
„În privința dobânzilor, avem o oarecare stabilitate, chiar dacă sunt la un nivel mult mai ridicat decât ceea ce se întâmpla prin 2021 și chiar mai devreme. IRCC s-a stabilizat undeva la 5,55%. Este dobânda la care se raportează creditele cu dobândă fixă în acest moment și la care se vor raporta creditele și în trimestrul următor. Așadar, pentru trimestre II și III vom avea un IRCC stabil”, a mai spus Dan Niculae.
În condițiile economice actuale, decizia scăderii dobânzii cheie de către BNR este una improbabilă.
- Deficitul bugetar pe primul trimestru a crescut la 2,3%, în creștere cu 0,25 puncte procentuale;
- Deficitul de cont curent pe lunile ianuarie și februarie a crescut și el cu 84%, la 4,8 miliarde de euro;
- Inflația era la finele lunii martie la 4,86%, cu o proiecție care o situează la 3,8% la finele anului, ceea ce va însemna un plus de 0,3% față de 2024;
- FMI a redus previziunile de creștere a economiei naționale de la 3,3% la 1,6%, în timp de Guvernul anticipează o creștere de 2,5%;
- În prezent, există riscul de a vedea noi creșteri de taxe, în condițiile în care Guvernul caută soluții prin care să țină sub control deficitul bugetar;
- În condițiile în care este anticipată o creștere economică mai mică decât cea dorită, există și riscul ca deficitul bugetar să se amplifice;
- Totodată, deficitul de cont curent pune și el presiune pe leu.
Potrivit analizei Imobiliare.ro Finance, toți acești factori generatori de inflație pot avea un impact asupra dobânzilor și capacității de creditare.
BNR a decis să mențină dobânda cheie la 6,5%, valoare la care a scăzut de anul trecut, iar în condițiile mai sus menționate, nu prea există premisele unei noi scăderi.
„Nu vedem motive pentru care dobânda cheie să se reducă în perioada următoare, însă vedem niște riscuri care pot duce la niște evoluții ciudate. În orice caz, dacă, până la jumătatea anului, BNR nu modifică dobânda cheie, probabil că IRCC va sta la undeva la 5,5% până la finalul anului pentru că, așa cum știți, schimbarea dobânzii cheie are acea întârziere de șase luni până când se simte în piață”, a mai explicat Dan Niculae.
Potențialii cumpărători de locuințe ar putea spera, însă, la decizii individuale, luate de anumite bănci, de a oferi credite cu dobânzi fixe sub cele de referință, un exemplu recent fiind o ofertă de la Raiffeisen Bank, cu o dobândă fixă de 4,75%.
Dobânzi mai mici în Europa de Vest decât în România, dar locuințele sunt mult mai scumpe
(Sursa foto: Shutterstock)
România se numără printre țările cu cel mai mare nivel mediu al dobânzilor fixe pentru imobiliare, mult peste țări precum Marea Britanie, Germania, Franța sau Spania.
Totodată, dobânzile actuale sunt mult mai mari decât erau în țară în urmă cu 3-4 ani, dar chiar și așa, românii au un avantaj față de cei din țările din Europa de Vest, deși acest avantaj vine dintr-un aspect pe care românii îl blamează, adică prețul locuințelor.
„Da, în Vest, dobânzile sunt mai mici decât în România, dar acolo nu dobânzile sunt problema. Prețurile mari ale locuințelor înghit acel avantaj dat de dobânzile mici. Gradul de accesibilitate în Vest este mult mai scăzut decât este la noi, chiar și la acest nivel dobânzilor. Dobânzile sunt mai mici în Vest, dar cumpărătorii nu-și permit casele”, a punctat Dan Niculae.
(Sursa foto: Wall-Street.ro)
După părerea mea, BNR a luat deciziile corecte în legătură cu dobânzile.
- Dan Niculae - Managing Director Imobiliare.ro Finance -
Managing Directorul Imobiliare.ro Finance este de părere că deciziile băncii centrale în legătură cu dobânzile au fost în acord cu condițiile economice.
Potrivit lui, într-o țară care are cea mai mare inflație din Europa în momentul de față, BNR nu are altă variantă decât să scumpească banii, pentru a tempera cererea de bani din piață.
„Dobânzile nu prea au scăzut în ultimii ani pentru că nici inflația nu a scăzut conform proiecțiilor. Dacă dobânzile cresc prea mult peste un nivel acceptabil, acestea pot lovi în creșterea economică. De cealaltă parte, dacă dobânzile sunt reduse într-o perioadă inflaționistă, există riscul ca inflația să crească și mai mult. Ținând cont de ceea ce s-a întâmplat, pare că BNR a luat decizii pe cifre și, după părerea mea, a luat deciziile corecte”, a mai spus Dan Niculae.
