Titlurile de stat, depozitele bancare și investițiile bursiere sunt modalitățile prin care românii își pot economisi și investi banii. Este important să înțelegi instrumentul financiar în care vrei să investești și să nu te lași atras doar de „strălucirea” unui randament.
Acest articol reprezintă o comparație ipotetică: în cazul câștigurilor bursiere, randamentele prezentate sunt cele din ultimul an, fără să putem ghici ce se va întâmpla cu piața în viitor. Dobânzile la titlurile de stat Tezaur prezentate sunt valabile până la 5 septembrie 2025, urmând ca statul să emită noi emisiuni, cu dobânzi care pot fi diferite. În ceea ce privește randamentele titlurilor de stat Fidelis, acestea sunt valabile în perioada 5–12 septembrie 2025. Dobânda la depozitul bancar luat ca exemplu este valabilă la data publicării articolului (03.09.2025), dar se poate schimba.
Ce poți face cu 10.000 de lei: Cât câștigi într-un an din titluri de stat, depozite sau bursă
| Instrument financiar | Dobândă/Randament | Perioadă | Impozitare | Cum se plătește dobânda/câștigul | Câștig net (lei) | Suma totală la final |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Depozit bancar | 6,75% pe 1 an | 1 an | 10% pe dobândă + posibile comisioane | La maturitate | 607,5 lei | 10.607,5 lei |
| Titluri de stat Tezaur | 6,9% pe 1 an | 1 an | Neimpozitat | La maturitate | 690 lei | 10.690 lei |
| Titluri de stat Fidelis | 7,2% pe an | 2 ani | Neimpozitat | La maturitate/vânzare | 1.440 lei (720 de lei pe an) | 11.440 lei |
| Bursa – ETF Intercapital BET-TRN | 16,66% (ultimul an) | 1 an | 1% impozit (viitor 3%) | La vânzare | 1.666 lei | 11.666 lei |
| Bursa – ETF BET Patria-Tradeville | 17,35% (ultimul an) | 1 an | 1% impozit (viitor 3%) | La vânzare | 1.735 lei | 11.735 lei |
Câți bani faci într-un an dacă păstrezi banii în depozite bancare?
Depozitele bancare în lei pe 12 luni au dobânzi atractive, care pot părea mai foarte apropiate de cele ale titlurilor de stat, dar câștigurile sunt impozitate cu 10%.
Astfel, dacă plasezi 10.000 de lei în cel mai bun depozit bancar de pe piață (în prezent 6,75% de la Intesa SanPaolo), vei câștiga la final suma de 607,5 lei. Calculul a fost făcut după impozitarea cu 10% a câștigului din dobânzi, însă băncile pot percepe și alte comisioane.
Câți bani faci într-un an dacă păstrezi banii în Titlurile de stat Tezaur
Titlurile de stat Tezaur pot fi considerate „depozitele bancare” ale statului român, fiind instrumente de economisire prin excelență (nu investiții, cum sunt titlurile de stat Fidelis). Acestea diferă de depozitul bancar prin faptul că nu sunt impozitate și pot fi cumpărate doar de persoane cu cetățenie română.
Dobânzile pentru titlurile de stat Tezaur, care se mai pot cumpăra până la 5 septembrie 2025, sunt de 6,90%, 7,50% și 7,85% pe 1, 3 și respectiv 5 ani. Astfel, chiar dacă ediția prezentă se va încheia curând, titlurile Tezaur aduc randamente mai bune decât cel mai bun depozit bancar pe un an.
Pentru suma de 10.000 de lei păstrată în Tezaur pe o perioadă de 1 an vei câștiga, la finalul perioadei de maturitate, 690 de lei.
Cât câștigi dacă investești banii în titluri de stat Fidelis?
Comparativ cu Tezaur, obligațiunile de stat Fidelis sunt considerate instrumente investiționale. Acestea se pot cumpăra atât în lei, cât și în euro și se pot vinde pe Bursa de Valori București (BVB).
Anul acesta, statul a modificat maturitățile la Fidelis: titlurile pe 12 luni au fost scoase și a fost introdusă o maturitate pe doi ani. Astfel, nu putem face o comparație exactă pentru randamentele pe 12 luni, însă cei care investesc în instrumentele pe doi ani au posibilitatea să le transforme în cash mai devrem prin vânzarea titlurilor pe bursă.
Pentru o sumă de 10.000 de lei investită în Fidelis cu maturitatea de doi ani, dobânda este de 7,20% (sau 8,20% în cazul donatorilor de sânge). La scadență, câștigul este de 1.440 de lei, adică, 720 de lei pe an.
Cât câștigai investind 10.000 de lei la bursă în ultimul an?
Dacă în cazul titlurilor de stat și al depozitelor bancare vorbim de câștiguri care sunt clare de la bun început, un investitor având posibilitatea să știe din prima zi cât va obține la maturitatea titlurilor de stat sau a depozitului bancar, situația este puțin mai diferită pe bursă.
Evident, evoluția viitoare a acțiunilor pe bursă nu poate fi garantată de nimeni, acesta fiind și motivul pentru care un plasament pe bursă este considerabil mai riscant decât un plasament în titluri de stat sau un depozit bancar.
Totuși, dacă privim la evoluția Bursei de Valori București (BVB) din ultimul an (intervalul septembrie 2024 – septembrie 2025), se poate remarca un câștig clar mai mare decât în cazul depozitelor și al titlurilor de stat.
O persoană care făcea la începutul lunii septembrie anul trecut cea mai simplă investiție pe Bursa de Valori București, plasând 10.000 de lei într-unul dintre principalele ETF-urile (Exchange Traded Funds - fondurile de investiții tranzacționabile pe bursă) ar fi obținut următoarele câștiguri:
- Investiție 10.000 lei în ETF BET PATRIA-TRADEVILLE: 17,35%, adică un câștig de 1.735 lei
- Investiție 10.000 lei în INTERCAPITAL BET-TRN UCITS ETF: 16,66%, adică un câștig de 1.666 lei
La câștigurile menționate mai sus, anul acesta s-ar aplica un impozit de 1% (presupunând că investiția a fost menținută cel puțin un an/365 de zile). De notat însă că Guvernul vrea să mărească acest impozit la 3% (investiții menținute peste 365 de zile) începând cu anul viitor.
