Răspunsul la această întrebare se află în prospectul de bază al emisiunilor de titluri de stat dar și la Depozitarul Central, instituția care care ține evidența deținerilor de instrumente financiare și operează transferurile acestora către moștenitori, în baza documentelor succesorale. Așadar, titlurile de stat nu dispar odată cu decesul titularului, ci intră în masa succesorală și pot fi transferate moștenitorilor, la fel ca alte active financiare.
Important de menționat că procedura de succesiune nu este identică pentru titlurile de stat Fidelis și titlurile de stat Tezaur.
Titlurile de stat Fidelis sunt legate de bursă și de evidențele Depozitarului Central sau ale intermediarului prin care au fost cumpărate. Titlurile Tezaur sunt gestionate prin mecanismele Ministerului Finanțelor, Trezorerie, Poșta Română sau platformele online disponibile, în funcție de modalitatea prin care au fost subscrise.
Pentru moștenitori, primul pas important este identificarea exactă a titlurilor deținute de persoana decedată: tipul titlurilor, codul emisiunii, numărul de titluri, valoarea nominală și eventualele dobânzi neîncasate.
Titlurile de stat intră în succesiune?
Da. Titlurile de stat pot fi incluse în succesiune, la fel ca alte bunuri, sume de bani, conturi bancare sau instrumente financiare. Moștenitorii nu devin automat titulari în evidențele instituțiilor doar prin decesul investitorului. Ei trebuie să parcurgă procedura succesorală și să dovedească dreptul asupra titlurilor prin certificat de moștenitor, certificat de legatar sau hotărâre judecătorească.
În cazul titlurilor Fidelis, Depozitarul Central are o procedură dedicată pentru transferurile directe ale instrumentelor financiare din contul unei persoane decedate către moștenitori. Transferul se face la cererea moștenitorilor și pe baza documentelor justificative.
În cazul titlurilor Tezaur, moștenitorii trebuie să se adreseze instituției prin care au fost cumpărate titlurile sau celei care gestionează plata sumelor aferente. Dacă titlurile au fost cumpărate prin Trezorerie, procedura se verifică la unitatea Trezoreriei. Dacă au fost cumpărate prin Poșta Română, moștenitorii urmează procedura aplicabilă prin subunitățile poștale. Pentru titlurile Tezaur distribuite prin Poșta Română, documentele de subscriere și chitanțele aferente constituie dovada deținerii titlurilor de către investitor.
Ce trebuie făcut după decesul titularului
Primul pas este deschiderea succesiunii la notar. Moștenitorii trebuie să anunțe notarul că persoana decedată deținea titluri de stat, chiar dacă nu cunosc toate detaliile. În practică, pot exista situații în care familia știe doar că defunctul a investit în Fidelis sau Tezaur, dar nu are toate documentele, codurile emisiunilor sau datele despre intermediar.
Pentru titlurile Fidelis, Depozitarul Central menționează că, în cazul decesului titularului, moștenitorii se pot adresa notarilor publici pentru includerea instrumentelor financiare în masa succesorală. Notarii pot obține sumarul de cont care atestă deținerile persoanei decedate, în baza protocolului dintre Depozitarul Central și Centrul Național de Administrare a Registrelor Naționale Notariale.
După ce titlurile sunt identificate și incluse în masa succesorală, notarul stabilește moștenitorii și cotele care revin fiecăruia. Abia apoi se poate face transferul efectiv în evidențele instituției care gestionează titlurile.
Cum se moștenesc titlurile de stat Fidelis
Titlurile de stat Fidelis sunt emise de Ministerul Finanțelor și sunt listate la Bursa de Valori București. Acestea pot fi păstrate până la maturitate sau pot fi vândute pe piața secundară, printr-un intermediar autorizat, adică printr-o bancă sau o societate de brokeraj. Titlurile Fidelis pot fi păstrate până la maturitate sau vândute/cumpărate în ședințele de tranzacționare, prin intermediari autorizați.
Dacă persoana decedată avea titluri Fidelis, moștenitorii trebuie să se adreseze:
- Intermediarului (casa de brokeraj sau banca) în contul căruia sunt evidenţiate deţinerile de Titluri de stat ale titularului decedat. În această situație, intermediarul va efectua transferul titlurilor în Secțiunea I a Depozitarului Central, urmând ca moştenitorii să se adreseze acestuia în vederea realizarii transferului pe numele mostenitorilor.
- Direct Depozitarului Central, dacă persoana decedată are deţinerile de Titluri de stat evidenţiate în Secţiunea I a Registrului Depozitarului Central.
În cazul titlurilor de stat denominate in euro, transferul acestora se va realiza de către Intermediar cu sprijinul Depozitarului Central, moştenitorii urmând să deschidă un cont de tranzacţionare la un Intermediar şi să achite costurile pentru transfer comunicate de Depozitarul Central şi Intermediar. În ambele cazuri, moștenitorii au nevoie de documente succesorale.
Pentru transferul direct al instrumentelor financiare din contul persoanei decedate în conturile moștenitorilor, Depozitarul Central solicită, printre altele:
- cerere de transfer (poate fi descarcată la ACEST LINK),
- certificat de deces,
- certificat de moștenitor sau certificat de legatar,
- acte de identitate,
- eventual act de partaj și dovada achitării tarifului aferent operațiunii.
După transfer, moștenitorii pot decide ce fac cu titlurile Fidelis. Le pot păstra până la scadență, caz în care vor încasa dobânzile și valoarea nominală la maturitate, sau le pot vinde pe bursă printr-un intermediar autorizat. Prețul de vânzare poate fi diferit de valoarea nominală, în funcție de condițiile pieței, de dobânda titlului și de perioada rămasă până la scadență.
Sumele de bani aferente cupoanelor, principalului încasate în contul decedatului, se vor plati moştenitorilor, în baza documentelor justificative (certificate de moştenitor, acte de partaj), în care sunt menţionate aceste sume.
Cum se moștenesc titlurile de stat Tezaur
Titlurile de stat Tezaur sunt destinate populației și au reguli diferite față de Fidelis. Ele nu se tranzacționează pe Bursa de Valori București, iar moștenitorii nu le pot vinde pe piața secundară așa cum pot face cu titlurile Fidelis.
Pentru Tezaur, contează foarte mult canalul prin care titularul a cumpărat titlurile: Trezorerie, Poșta Română sau platformele online puse la dispoziție pentru subscriere. În funcție de canal, moștenitorii trebuie să meargă la instituția competentă și să prezinte documentele succesorale.
În cazul decesului investitorului, pentru transferul titlurilor de stat și a sumelor de bani aferente acestora, moștenitorii se adresează unității teritoriale a Trezoreriei Statului la care a subscris investitorul, sau către subunitățile poștale din rețeaua Companiei Naționale ”Poșta Română” - S.A. cu documente doveditoare privind decesul, în vederea obținerii unui document care să conțină deținerile persoanei decedate, în vederea efectuării transferului titlurilor în contul moștenitorilor în baza documentelor legale ce atestă succesiunea asupra acestora.
Ce acte sunt necesare pentru moștenirea titlurilor de stat
Lista exactă diferă în funcție de tipul titlurilor și de instituția la care se face operațiunea. În general, moștenitorii trebuie să pregătească:
- certificatul de deces al titularului;
- certificatul de moștenitor sau certificatul de legatar;
- actele de identitate ale moștenitorilor;
- hotărârea judecătorească, dacă succesiunea a fost stabilită în instanță;
- actul de partaj, dacă moștenitorii au împărțit bunurile prin partaj;
- documentele de subscriere, dacă există;
- codurile emisiunilor și numărul de titluri, dacă sunt cunoscute;
- cererea de transfer sau cererea cerută de instituția competentă;
- împuternicire notarială, dacă operațiunea este făcută prin mandatar;
- dovada achitării tarifelor aplicabile, unde este cazul.
Ce se întâmplă cu dobânzile neîncasate
Dobânzile neîncasate până la data decesului sau sumele care devin scadente ulterior trebuie tratate împreună cu titlurile moștenite. În practică, contează dacă dobânda era deja plătibilă, dacă fusese plătită într-un cont al titularului sau dacă urmează să fie plătită după transferul titlurilor către moștenitori.
Pentru Fidelis, dacă titlurile sunt transferate către moștenitori, aceștia vor încasa cupoanele viitoare potrivit deținerilor rezultate după transfer. Dacă există sume deja plătite într-un cont bancar al persoanei decedate, acestea pot face parte din masa succesorală ca disponibilități bănești.
Pentru Tezaur, dobânda și valoarea nominală se achită conform regulilor programului și documentelor aferente fiecărei emisiuni. Dacă titularul a decedat înainte de încasarea sumelor, moștenitorii trebuie să prezinte documentele care le atestă calitatea pentru a putea încasa sumele cuvenite.
Ce se întâmplă dacă sunt mai mulți moștenitori
Dacă există mai mulți moștenitori, certificatul de moștenitor trebuie să arate clar cine are dreptul asupra titlurilor și în ce cotă. În cazul unor dețineri financiare, este important ca documentele succesorale să permită identificarea titlurilor și repartizarea lor fără ambiguități.
La Fidelis, titlurile pot fi transferate în conturile moștenitorilor conform cotelor stabilite. Dacă moștenitorii aleg ulterior să vândă titlurile, fiecare va decide în funcție de deținerea proprie și de condițiile contului de tranzacționare.
La Tezaur, situația trebuie verificată atent la instituția care gestionează titlurile, mai ales dacă împărțirea între moștenitori ar duce la fracțiuni sau dacă documentele succesorale nu individualizează suficient de clar emisiunile și sumele aferente.
Întrebări frecvente despre moștenirea titlurilor de stat
Titlurile de stat se pierd dacă titularul moare?
Nu. Titlurile de stat nu se pierd prin decesul titularului. Ele pot intra în masa succesorală și pot fi transferate moștenitorilor.
Cine identifică titlurile de stat ale persoanei decedate?
Moștenitorii trebuie să comunice notarului informațiile pe care le au. Pentru Fidelis, notarul poate solicita informații de la Depozitarul Central privind deținerile persoanei decedate.
Este nevoie de certificat de moștenitor?
Da. Certificatul de moștenitor este documentul principal prin care se dovedește cine are dreptul asupra titlurilor de stat ale persoanei decedate.
Se pot împărți titlurile între mai mulți moștenitori?
Da, dar împărțirea trebuie să respecte documentele succesorale și regulile instituției care gestionează titlurile. Dacă sunt mai mulți moștenitori, este important ca certificatul de moștenitor sau actul de partaj să fie clar.
Moștenitorii pot vinde titlurile Fidelis?
Da, după transferul titlurilor și deschiderea unui cont de tranzacționare, titlurile Fidelis pot fi vândute pe Bursa de Valori București printr-un intermediar autorizat.
Moștenitorii pot vinde titlurile Tezaur?
Nu pe bursă. Titlurile Tezaur nu se tranzacționează ca Fidelis. Moștenitorii trebuie să verifice opțiunile de păstrare până la scadență sau răscumpărare anticipată, în funcție de regulile aplicabile emisiunii și canalului de subscriere.
