Franklin Templeton International Services S.A R.L. (FTIS), prin Sucursala București, este în prezent Administrator Unic și Administrator de Fonduri de Investiții Alternative (AFIA) al Fondului Proprietatea. Compania spune că evaluarea comparativă publicată de Comitetul Reprezentanților pe 28 august 2026 nu reflectă în mod adecvat elementele prezentate în răspunsul său la cererea de ofertă, potrivit Franklin Templeton.
În august, board-ul FP a prezentat acționarilor o evaluare a celor mai bune trei oferte primite pentru administrarea Fondul Proprietatea. SAI Muntenia Invest a primit cel mai bun punctaj, Franklin Templeton s-a aflat pe locul al doilea, iar INVL Asset Management a obținut al treilea punctaj (vezi detalii în imaginea de mai jos).
Franklin Templeton cere explicații publice privind punctajele acordate
”În interesul transparenței, al tratamentului egal al candidaților și pentru a permite acționarilor să își exercite votul în cunoștință de cauză cu privire la Procesul de Selecție în cadrul viitoarei Adunări Generale a Acționarilor, Franklin Templeton a solicitat Comitetului Reprezentanților Fondului să ofere public clarificări suplimentare și detaliate privind procesul de evaluare a candidaților”, spun reprezentanții Templeton, într-un comunicat de presă.
Solicitarea a vizat inclusiv justificarea punctajelor acordate fiecărui candidat în raport cu punctajul maxim disponibil pentru fiecare categorie analizată: Prezentarea societară generală, Infrastructură și continuitatea activității, Cadrul de guvernanță și control, Conformitatea cu reglementările, Capacitatea de a genera performanță, Aranjamentul contractual, Prețurile și structura de comisioane.
Administratorul a cerut și detalii despre metodologia de referință utilizată pentru compararea candidaților. Franklin Templeton afirmă însă că board-ul Fondului nu a dat curs solicitării de a furniza informațiile suplimentare.
Compania consideră că evaluarea ar fi trebuit să acorde o pondere mai mare rezultatelor obținute în cei peste 15 ani de administrare, capitalului returnat investitorilor, tranzacțiilor realizate, echipei locale, continuității administrării, cadrului de guvernanță și control și resurselor globale la care are acces.
„Franklin Templeton a acumulat peste 15 ani de experiență în România, concretizată în rezultate tangibile și o prezență locală constantă. Am dezvoltat aici o echipă care cunoaște în profunzime Fondul și piața locală, am contribuit la unele dintre cele mai importante tranzacții de pe piața de capital din România și am sprijinit îmbunătățiri semnificative în ceea ce privește guvernanța, transparența și performanța companiilor din portofoliul Fondului”, a declarat Daniel Naftali, manager de portofoliu al Fondului Proprietatea.
Acesta a precizat că propunerea pentru următorii patru ani urmărește continuarea mandatului pe baza unei strategii concentrate pe alocarea capitalului, investiții noi selective și crearea de valoare pe termen lung pentru acționari.
Franklin Templeton invocă randamentul Fondului Proprietatea din ultimii 15 ani
Unul dintre principalele argumente aduse de Franklin Templeton este performanța Fondului Proprietatea în perioada de după listarea din 25 ianuarie 2011.
Până la 30 iunie 2026, Fondul a generat, potrivit datelor prezentate de administrator, un randament total pentru acționari de 1.011% exprimat în dolari și de 1.536% în moneda locală. Franklin Templeton afirmă că performanța a depășit indicii S&P 500, MSCI World, MSCI Emerging Markets și STOXX Europe 600.
Pe baza aceleiași metodologii de calcul, o investiție de 100.000 lei făcută în Fondul Proprietatea la momentul listării și păstrată până la 30 iunie 2026 ar fi ajuns la peste 1.630.000 lei.
În cei peste 15 ani de mandat, Fondul a distribuit acționarilor peste 29,2 miliarde lei, aproximativ 7,1 miliarde dolari, prin dividende, returnări de capital și programe de răscumpărare de acțiuni.
„Performanța Fondului, capitalul returnat acționarilor, tranzacțiile finalizate și experiența acumulată în administrarea portofoliului reprezintă rezultate tangibile și măsurabile. Considerăm că un istoric de performanță demonstrat pe termen lung, alături de continuitatea echipei și capacitățile dovedite de execuție, ar trebui să aibă o pondere semnificativă în evaluarea viitorului administrator al Fondului”, a declarat Călin Meteș, manager de portofoliu al Fondului Proprietatea.
Franklin Templeton mai arată că, în ultimii 15 ani, Fondul Proprietatea a încheiat aproape 50 de tranzacții cu o valoare totală de aproximativ 4,3 miliarde dolari și a contribuit la atragerea a aproximativ 1,5 miliarde dolari în noi investiții străine de portofoliu în România.
Compania menționează, de asemenea, mii de întâlniri cu investitori, teleconferințe, roadshow-uri și evenimente dedicate investitorilor, organizate pentru promovarea României în comunitatea internațională de investiții.
IPO-ul Hidroelectrica, unul dintre exemplele de succes prezentate de Franklin Templeton
Franklin Templeton invocă și oferta publică inițială Hidroelectrica din iulie 2023 drept exemplu al capacității sale de execuție.
IPO-ul a avut o valoare de 9,3 miliarde lei și a reprezentat cel mai mare IPO realizat în România și cel mai mare IPO din Europa în acel an, potrivit companiei. Fondul Proprietatea și-a vândut întreaga participație, iar ulterior a distribuit acționarilor aproximativ 9,2 miliarde lei printr-un dividend special.
Administratorul leagă tranzacția de anii de implicare în guvernanța companiei și în pregătirea acesteia pentru listarea la bursă.
Franklin Templeton are active de 1,83 trilioane dolari la nivel global
Franklin Templeton are o experiență de peste 75 de ani și administra active de aproximativ 1,83 trilioane dolari la 31 august 2026. Grupul operează în peste 35 de țări și are peste 1.500 de profesioniști în investiții la nivel mondial.
Franklin Templeton, Inc. este listată la Bursa de Valori din New York și face parte din indicele S&P 500. Compania are ratingul A acordat de S&P și A2 acordat de Moody’s, ambele cu perspectivă stabilă.
În 2025, Franklin Templeton a fost desemnată „Administratorul de active al anului 2025” în categoria administratorilor cu active de peste 500 miliarde dolari în cadrul MMI/Barron’s Industry Awards și „Administratorul de active al anului 2025” de către Central Banking.
FTIS, companie înregistrată în Luxemburg, este Administrator Unic și AFIA al Fondului Proprietatea din aprilie 2016. La sfârșitul lunii iunie 2026, FTIS administra active de peste 120 miliarde euro prin fonduri de tip Organisme de Plasament Colectiv în Valori Mobiliare (UCITS), fonduri de investiții alternative și portofolii individuale.
FTIS are 315 angajați și 10 sucursale în Uniunea Europeană. Franklin Templeton a deschis biroul din București în 2010, iar Sucursala București are în prezent peste 20 de angajați, inclusiv echipa locală care administrează Fondul Proprietatea. Mai mulți membri ai echipei lucrează pentru Fond încă de la începutul mandatului.
FTIS este autorizată și supravegheată de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) din Luxemburg în calitate de administrator de fonduri de investiții alternative și societate de administrare UCITS. La nivel de grup, entități Franklin Templeton sunt supravegheate inclusiv de Securities and Exchange Commission (SEC) din Statele Unite și Financial Conduct Authority (FCA) din Regatul Unit.
Ce propune Franklin Templeton pentru următorii patru ani
Propunerea Franklin Templeton pentru un nou mandat de patru ani se bazează pe o strategie de creare de valoare și creștere a lichidității portofoliului.
Obiectivele declarate sunt maximizarea randamentelor pentru acționari și a valorii activului net (VAN) pe acțiune, concomitent cu creșterea VAN totale a Fondului.
Compania propune și prelungirea duratei de existență a Fondului Proprietatea dincolo de 31 decembrie 2031, sub rezerva aprobării acționarilor. Franklin Templeton argumentează că măsura ar evita vânzările forțate și ar oferi timpul necesar pregătirii activelor importante pentru listare.
Structura de comisioane prezentată prevede ca taxa anuală de bază să fie calculată în funcție de capitalizarea bursieră a Fondului, nu pe baza VAN. Potrivit Franklin Templeton, această formulă ar lega remunerația administratorului de valoarea de piață a investiției acționarilor.
Comisioanele suplimentare sunt legate de încasările în numerar primite de Fond de la companiile din portofoliu, de tranzacțiile de exit finalizate și de randamentele obținute din investițiile noi.
