Calculate in euro, activele nete ale fondurilor mutuale au avansat in iulie cu 1,32% fata de luna anterioara si cu 35,3% fata de finalul lui 2006, ca efect al deprecierii monedei nationale in iulie si ca urmare a aprecierii leului in primele sapte luni ale anului. In luna iulie leul s-a depreciat cu 0,77% fata de euro, comparativ cu luna iunie. in primele sapte luni ale acestui an, moneda nationala s-a apreciat cu 7,08% fata de euro. La sfarsitul lunii iunie, activul net al fondurilor mutuale era de 781 milioane lei (250 milioane euro), iar la sfarsitul anului 2006 activul net era de 633 milioane lei (187,2 milioane euro), potrivit NewsIn.

In functie de cotele de piata, fondurile de actiuni si-au consolidat "suprematia" capatata in industrie inca din luna mai, atingand la sfarsitul lunii iulie o cota de 43,9%, comparativ cu cota de 22,2% de la finalul lui iunie 2006. Aceasta evolutie a fondurilor de actiuni a fost posibila atat datorita performantelor remarcabile realizate, cat si nivelului lor ridicat de atractivitate. Fondurile diversificate aveau o cota de piata de 35,2%, fondurile monetare o cota de 14,5%, iar fondurile de obligatiuni detineau o cota de piata de 7%. Comparativ cu luna precedenta, fondurile de actiuni si cele diversificate si-au marit cota de piata, iar fondurile monetare si de obligatiuni si-au diminuat cota de piata.

In clasamentul activelor nete, la sfarsitul perioadei analizate, fondurile de actiuni s-au plasat pe primul loc, cu 346 milioane lei, urmate de fondurile diversificate cu 282 milioane lei, de fondurile monetare cu 116 milioane lei, ultima pozitie fiind ocupata de fondurile de obligatiuni, cu active nete de 56 milioane lei. Cea mai mare crestere din luna iulie a activului net a fost inregistrata de fondurile de actiuni, de 7,6%, urmate de fondurile diversificate, cu o apreciere de 5,7%, in vreme ce activele nete ale fondurilor de obligatiuni au scazut cu11,1%, iar cele ale fondurilor monetare s-au diminuat cu 1,1%.

In luna iulie, fondurile de actiuni au fost cele mai atractive cu un intrari nete de 15,4 milioane lei, urmate de fondurile diversificate la care s-au inregistrat intrari nete de 5,7 milioane lei. Fondurile de obligatiuni au consemnat un flux negativ al intrarilor nete, de 7,2 milioane lei, pe fondul unor rascumparari de 13,5 milioane lei, iar fondurile monetare au avut iesiri nete de 1,9 milioane lei, in urma unor rascumparari de 10,5 milioane lei.

Dintre fondurile de actiuni, in topul randamentului pe ultimele 12 luni (august 2006-iulie 2007) conduce Active Dinamic cu 74,8% (90,6% in perioada iulie 2006-iunie 2007), urmat de Omninvest cu 64,3% (83,2%), KD Maximus cu 59,6% (59,3%), BT Maxim cu 50,5% (64,7%), Napoca cu 57,3% (82,5%), Star Next cu 49,3% (53,5%), FON cu 49,2% (53%), Intercapital cu 39,4% (50,2%), BCR Expert cu 32,4% (35%), Premio cu 32,31% (48,8%) si Raiffeisen Prosper cu 26% (28%). De remarcat este faptul ca in luna iulie singurul fond de actiuni care si-a imbunatatit performanta la 12 luni este KD Maximus de la 59,3% la 59,6%, celelalte fonduri inregistrand scaderi ale randamentelor. Cel mai mult din performanta pe ultimele 12 luni au pierdut Active Invest de la 90,6% pana la 74,8%, Napoca de la 82,5% pana la 57,3% si Omninvest de la 83,2% pana la 64,3%.

Citeste si:

In iulie 2007, cu exceptia titlurilor SIF care au scazut in medie cu 1,23%, celelalte actiuni listate la Bursa de Valori Bucuresti s-au apreciat in medie cu 6,99%. Astfel, cheia scaderii performantei pe ultimele 12 luni la fondurile de actiuni sta in luna iulie 2006, care fost luata in calculul performantei pe ultimele 12 luni in luna iunie 2007. in luna iulie a anului trecut, piata de capital a cunoscut o evolutie de exceptie, cu crestere de 15,17% pentru indicele BET-FI, de 7,68% pentru indicele BET-C si de 9,15% pentru indicele BET.

In clasamentul fondurilor diversificate privind performantele din ultimele 12 luni conduce detasat Fortuna cu 46,7% (55% in iulie 2006-iunie 2007), urmat de Capital Plus cu 32,2% (32,9%), Star Focus cu 25,1% (27,6%), FCEx cu 25% (38,2%), Integro 25% (31%), Bancpost Active cu 24,2% (32,3%), BT Clasic cu 22,7% (26%), Transilvania cu 21,7% (33%), Concerto cu 20% (20,1%), BCR Dinamic cu 18,4% (20,2%), iar pe ultimul loc se situeaza Raiffeisen Benefit cu 15,6% (16,1%).

La categoria fondurilor monetare, in ultimele 12 luni, Simfonia 1 are un randament de 6,7%, iar Bancpost Plus o performanta de 6,1%. La fondurile de obligatiuni, in ultimele 12 luni, Orizont a inregistrat o crestere cu 9,6%, BCR Clasic cu 9%, Stabilo cu 6,7%, Fortuna Gold 6,3%, Tezaur cu 5,9%, Vanguard Protector 5,7%.

In clasamentul institutiilor care administreaza cele mai mari active din industria OPCVM, la finalul lunii iulie conduce BT Asset Management cu 119,4 milioane lei (14,9% cota de piata), detronand pe Raiffeisen Asset Management, care ocupa pozitia a doua cu 118,4 milioane lei (14,8% cota de piata). in clasament urmeaza SG Asset Management-BRD cu 92,9 milioane lei (11,6% cota de piata), EFG Mutual Funds Management cu 92,7 milioane lei (11,6%), BCR Asset Management cu 92,1 milioane lei (11,5%), Globinvest cu 67,8 milioane lei (8,5%), Certinvest cu 47,9 milioane lei (6%) si KD Investments Romania cu 41,1 milioane lei (5,1%), dintre companiile cu o cota de peste 5%.