Cât de mult ar putea fi afectată industria AI de scandalul în care este implicat Jensen Huang
În ultimii ani, industria inteligenței artificiale a devenit tot mai dependentă de companii precum Nvidia, care furnizează procesoarele grafice (GPU) necesare pentru antrenarea modelelor AI și funcționarea unor servicii precum ChatGPT. Însă rolul companiei conduse de Jensen Huang nu este doar acela de furnizor de cipuri. Nvidia și-a folosit în ultimii ani resursele financiare vaste pentru a investi într-o gamă largă de companii, de la furnizori de servicii cloud pentru AI și producători de componente până la unele dintre cele mai mari laboratoare de cercetare din acest domeniu.
Recent, a ieșit la lumină faptul că Nvidia investighează dacă Jensen Huang a fost vizat de serviciile de informații străine, după ce acesta a confirmat că a avut o relație extraconjugală cu o femeie de afaceri din China, acuzată că ar fi transmis informații către Beijing. Potrivit analiștilor, această situație ar putea transforma chiar persoana de care depinde o mare parte a industriei AI într-un potențial factor de risc pentru un sector în care s-au investit deja trilioane de dolari.
„Este dificil să nu interpretăm într-o cheie negativă recentele informații care-l implică pe șeful Nvidia, având în vedere că acestea pun sub semnul întrebării conducerea uneia dintre cele mai importante companii americane și rolul celui care a modelat direcția de dezvoltare a inteligenței artificiale în Statele Unite”, a declarat Stacy Rasgon, analist la Bernstein. „Nvidia nu este o companie obișnuită, iar Jensen nu este un CEO obișnuit. El este Nvidia, el stabilește în mod clar strategia și direcția pe termen lung și controlează personal majoritatea deciziilor importante ale companiei”, a adăugat analistul.
Influența lui Huang este atât de mare încât o simplă ieșire la bere, la Seul, alături de directorii executivi ai Samsung și Hyundai, anul trecut, a provocat o creștere spectaculoasă a acțiunilor a două lanțuri de fast-food sud-coreene. De asemenea, după ce Huang a descris Marvell Technology drept următoarea „companie de un trilion de dolari”, acțiunile producătorului de cipuri personalizate au atins maxime istorice.
Una dintre cele mai importante voci care contrazic scepticii inteligenței artificiale, Huang a respins în repetate rânduri temerile privind formarea unei bule speculative în sector. Totodată, el a contestat avertismentele alarmiste ale lui Dario Amodei, CEO-ul Anthropic, potrivit cărora inteligența artificială ar putea reprezenta o amenințare existențială pentru omenire.
Orice problemă majoră care l-ar afecta pe Huang ar putea priva industria inteligenței artificiale de unul dintre cei mai influenți susținători ai săi, care a argumentat în repetate rânduri că această tehnologie va transforma aproape toate domeniile, de la informatică și producție industrială până la sănătate și robotică. Însă influența lui Huang depășește limitele industriei AI. Acesta are un rol decisiv în aprovizionarea cu cipurile de care depinde ritmul de dezvoltare al companiilor de tehnologie, unele dintre acestea investind zeci de miliarde de dolari pentru a-și extinde operațiunile.
„Organigramele multor companii arată toate la fel. Iar pentru mine acest lucru nu are niciun sens. Structura unei companii ar trebui să reflecte mediul în care aceasta își desfășoară activitatea”, a declarat Huang în cadrul unui podcast, potrivit Automotive News, care citează Reuters. El a precizat că peste 60 de directori îi raportează direct, aproape toți ocupând funcții ca ingineri specializați pe diverse sub-domenii.
Familia lui Huang este, de asemenea, implicată în activitatea Nvidia. Ginerele său, Nico Caprez, coordonează relațiile cu furnizorii de servicii cloud specializate în inteligență artificială, cunoscuți drept neoclouds, și cu operatorii de centre de date, în calitate de vicepreședinte pentru dezvoltarea globală a infrastructurii AI.
Fiica sa, Madison, ocupă o funcție de director senior și coordonează activitățile de marketing pentru produsele Nvidia dedicate inteligenței artificiale fizice (physical AI). Aceasta îl însoțește frecvent pe Huang în deplasările de afaceri. Fiul său, Spencer, lucrează și el în companie, în divizia de robotică a companiei.
Tocmai de aceea, o debarcare a sa ar fi complicată. Analiștii susțin că Huang, care conduce Nvidia încă de la înființarea companiei, în 1993, nu are un succesor clar. Compania, care a transmis în weekend că CEO-ul beneficiază în continuare de sprijinul Consiliului de Administrație, nu a făcut public niciun plan privind succesiunea la conducere. „Jensen este de neînlocuit... Nu există nicio altă persoană în echipa de conducere care să poată prelua fără probleme funcția de CEO”, a declarat Dan Ives, analist, partener și director general senior la Yorkville Ives & Co.
Ce înseamnă o „cădere” a industriei AI pentru lumea auto, în contextul din 2026
Presiunile asupra lanțurilor de aprovizionare pentru industria auto vor rămâne ridicate pe parcursul anului 2027 și se vor prelungi până în 2028, în condițiile în care producătorii se confruntă cu un deficit de cipuri de memorie, iar companiile din industria semiconductorilor acordă prioritate aplicațiilor de inteligență artificială. În același timp, concurența pentru capacitățile de producție a semiconductorilor și plăcilor cu circuite se va intensifica, pe măsură ce marile companii de tehnologie își asigură necesarul de componente cu mai mulți ani în avans, potrivit unei analize realizate de Berylls by AlixPartners.
Totuși, dacă investițiile în inteligența artificială vor scădea în urma unui posibil „cutremur” la Nvidia, situația s-ar putea schimba mai rapid decât se anticipează astăzi. „Nu ne confruntăm încă cu o criză a semiconductorilor comparabilă cu cea din 2021”, a transmis AlixPartners. „Este vorba despre o presiune selectivă asupra aprovizionării, concentrată pe tehnologiile mai vechi, pe care industria auto nu le poate înlocui rapid.”
Analiza vine în contextul în care furnizorul german de componente auto Aumovio, desprins din grupul Continental, a avertizat că prețurile semiconductorilor vor crește puternic anul viitor, pe fondul cererii tot mai mari din partea centrelor de date dedicate inteligenței artificiale. Această evoluție le oferă producătorilor de cipuri o putere mai mare de negociere și de stabilire a prețurilor. Impactul cererii generate de inteligența artificială urmează să „explodeze” în 2027, a declarat Claus Bauer, directorul financiar interimar al Aumovio.
Potrivit acestuia, centrele de date pentru AI absorb capacități de producție și acceptă prețuri cu care clienții din industria auto cu greu pot concura. Bauer a descris această evoluție a costurilor drept „uluitoare”. Noua presiune asupra aprovizionării scoate la iveală o vulnerabilitate suplimentară pentru industria auto, care încă resimte efectele crizei globale a semiconductorilor din 2021. Potrivit estimărilor AlixPartners, criza respectivă a provocat pierderi de venituri de aproximativ 210 miliarde de dolari la nivelul industriei auto și a dus la reducerea producției globale cu peste 11 milioane de vehicule.
Producătorii de cipuri de memorie ar putea acorda prioritate componentelor cu valoare adăugată mare, destinate aplicațiilor de inteligență artificială, în detrimentul tehnologiilor de memorie mai vechi, avertizează AlixPartners. Din punct de vedere economic, clienții din industria AI sunt mai atractivi, deoarece cipurile destinate acestora pot genera venituri de peste două ori mai mari pentru fiecare unitate produsă.
Constructorii auto sunt deosebit de vulnerabili în acest context, deoarece continuă să depindă de tehnologii mai vechi. Aceste componente sunt deja integrate în platformele automobilelor aflate în producție și nu pot fi înlocuite cu ușurință. În plus, producătorii auto nu pot cumpăra pur și simplu cipuri sau plăci cu circuite imprimate (PCB) de la un alt furnizor, deoarece componentele destinate industriei auto trebuie să treacă prin procese complexe de testare, validare și certificare.
Creșterea producției de servere pentru inteligența artificială alimentează și cererea pentru PCB-uri sofisticate, cu mai multe straturi. Marii clienți din industria AI își rezervă deja, pentru perioade de mai mulți ani, întreaga producție a unor fabrici asiatice de PCB-uri. În aceste condiții, furnizorii industriei auto riscă să fie nevoiți să concureze pentru capacitățile de producție rămase disponibile.
Potrivit AlixPartners, costul materialelor de bază utilizate la fabricarea plăcilor a crescut cu 70% între 2025 și 2026. „Pentru industria auto, riscul se mută astfel de la simpla creștere a prețurilor către accesul la capacitățile de producție și siguranța livrărilor”, a explicat compania de consultanță. Analiza arată că aproximativ 94% din producția mondială de plăci cu circuite imprimate este concentrată în Asia, China fiind responsabilă pentru 60% din total.
Pe termen lung, automobilele definite prin software (software-defined vehicles) vor integra tot mai multe funcții în unități centrale de calcul și controlere de domeniu, utilizând procesoare avansate fabricate pe tehnologii de 5 nanometri, 3 nanometri și, ulterior, 2 nanometri. Această transformare va face ca industria auto să concureze tot mai direct cu sectorul inteligenței artificiale pentru accesul la capacitățile de producție a semiconductorilor, avertizează AlixPartners.
Diferențele de rentabilitate sunt însă considerabile. Acceleratoarele AI pot genera venituri de 20 până la 100 de ori mai mari pentru fiecare cip finit, comparativ cu sistemele pe cip (system-on-chip) destinate procesării datelor în automobile. Prin urmare, marii operatori de infrastructură cloud (hyperscalers) și producătorii de cipuri pentru inteligența artificială dispun de resurse financiare și de o marjă de manevră economică mult mai mari pentru a-și asigura accesul la aceste capacități limitate de producție, concluzionează AlixPartners.
