Ce sunt depozitele bancare și cum funcționează?
Depozitele bancare sunt instrumentele prin care băncile atrag economiile românilor, oferind o dobândă pentru sumelor depuse. Băncile folosesc acești bani pentru acordarea de credite. Dobânzile sunt ajustate în funcție de dobânda-cheie a Băncii Naționale a României, instituțiile financiare aplicând de obicei rate mai mari la credite decât la depozite, diferența dintre acestea reprezentând profitul băncii.
Depozitele bancare cele mai populare sunt cele la termen și pot fi cu sau fără capitalizare automată. O capitalizare automată înseamnă că, la finalul perioadei de maturitate a unui depozit, banca folosește banii acumulați și îi reinvestește într-un nou depozit.
Totodată, băncile au lansat și depozite asemănătoare conturilor de economii. Dacă, în cazul unui depozit la termen, nu primești dobândă dacă ai făcut o retragere anticipată, instituțiile de credit au scos pe piață depozite deschise, unde nu pierzi dobânda dacă faci o lichidare anticipată.
Avantaje depozite bancare
- Siguranță (toate fondurile sunt protejate prin Fondul de garantare a depozitelor bancare, în limita a 100.000 de euro);
- Sunt foarte lichide (îți poți retrage ușor fondurile, iar, în cazul depozitelor cu retrageri anticipate, nu pierzi dobânda);
- Simplitate (majoritatea se deschid online, în câteva minute);
- Există o mare flexibilitate, băncile oferind maturități de la câteva luni la câțiva ani;
- Poți alege mai multe valute, precum euro sau dolari.
Dezavantaje depozite bancare
- Randament mai mic decât la titlurile de stat;
- Sunt impozitate cu 10% pe veniturile din dobânzi, iar dacă depășești un anumit plafon, poți plăti și CASS;
- Risc de a pierde din valoarea reală a banilor din cauza inflației;
- Posibil risc de comisioane (unele bănci pot aplica comisioane suplimentare, pe lângă impozitul de 10%, reținut la bancă).
Ce sunt titlurile de stat și cum funcționează?
Titlurile de stat sunt instrumente financiare emise de Ministerul Finanțelor, prin care statul se împrumută de la populație pentru a suplimenta veniturile. Practic, statul folosește banii obținuți din titluri de stat pentru a-și finanța datoria și a acoperi cheltuielile economice.
Diferențele dintre titlurile de stat Tezaur și Fidelis țin de modul de subscriere, suma minimă pe care o poți depune, dar și de modul în care vrei să îți gestionezi banii: investiție sau economisire. Titlurile de stat Tezaur se pot achiziționa doar în lei, de către persoane cu cetățenie română, și sunt considerate instrumente de economisire prin excelență – acestea nu se pot tranzacționa la bursă, ca în cazul titlurilor de stat Fidelis.
În cazul titlurilor de stat, ai nevoie de puțină răbdare, mai ales dacă vrei să faci procesul online. Titlurile Fidelis pot fi achiziționate prin băncile partenere (BT Capital Partners, BCR, BRD și Alpha Bank) sau prin platforme de brokeraj autorizate. Pe aceste platforme îți poți crea un profil, poți căuta în biblioteca de produse de investiții titlurile dorite, apoi completezi valoarea pe care vrei să o investești și maturitatea obligațiunilor.
Avantaje titluri de stat
- Randamente mai mari decât la depozite;
- Lipsa impozitului (veniturile din dobânzi nu sunt impozitate);
- Sunt considerate mai sigure decât depozitele bancare, deoarece statul garantează pentru ele;
- Pot fi cumpărate atât online, cât și fizic, inclusiv de la poștă.
Dezavantaje titluri de stat
- Lichiditate mai scăzută (nu poți retrage banii oricând fără a pierde dobânda);
- Risc de țară (riscul ca statul să nu poată plăti dobânzile sau să ramburseze capitalul la scadență, deși este considerat foarte mic în cazul României);
- Complexitate (poate fi mai dificil de înțeles pentru un investitor începător, față de un depozit);
- Titlurile de stat Tezaur nu pot fi cumpărate decât în timpul emisiunilor lansate de Ministerul Finanțelor.
Analiza Comparativă: Dobânzi, Riscuri și Alte Aspecte Importante
Depozitele bancare și Titlurile de stat sunt instrumente care aduc randamnte sigure la finalul perioadei de maturitate. În calculul de mai jos am făcut o comparație între câștigurile anuale dacă plasezi 10.000 de lei timp de un an în aceste instrumente. În cazaul Titlurilor de stat Fidelis, unde nu mai există maturități pe un an, am împărțit suma finală obținută la cei doi ani (dar, banii vor putea fi retrași abia la doi ani, calculul fiind unul comparativ).
Dobânzile: Cine oferă mai mult?
Chiar dacă dobânzile bancare oferă o dobândă brută mai mare decât titlurile de stat, randamentul final este mia bun în cazul obligațiunilor emise de stat, acestea fiind neimpozitate. În comparația de jos, cel mai bun randament în poți obține pentru Titlurile de stat Fidelis (dar vei avea acces la bani abia la doi ani), fiind urmat de Tezaur și depozitele bancare.
| Instrument financiar | Dobândă/Randament | Perioadă | Impozitare | Cum se plătește dobânda/câștigul | Câștig net (lei) | Suma totală la final |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Depozit bancar | 7% pe 1 an | 1 an | 10% pe dobândă + posibile comisioane | La maturitate | 630 lei | 10.630 lei |
| Titluri de stat Tezaur | 6,70% pe 1 an | 1 an | Neimpozitat | La maturitate | 670 lei | 10.670 lei |
| Titluri de stat Fidelis | 6,95% pe an | 2 ani | Neimpozitat | La maturitate/vânzare | 1.390 lei (695 de lei pe an) | 10.695 lei/ an 11.390 lei (final 2 ani) |
Date disponibile pentru suma noiembrie 2025. Perioada în care poți să investești în Tezaur este 10 noiembrie - 5 decembrie 2025, iar în Fidelis 7 și 14 noiembrie.
Riscurile: Ce trebuie să știi?
În cazul depozitelor bancare, banii sunt garantați în limita a 100.000 de euro prin Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare (FGDB). Acesta despăgubește deponenții în caz de insolvență a băncii, inclusiv pentru dobânda acumulată.
Riscurile titlurilor de stat sunt, în general, minime, dar nu inexistente. Ele includ riscul ca țara emitentă să nu-și poată plăti datoriile, riscul modificării legislației fiscale și riscul valutar (pentru emisiunile în euro). Iată aici un articol detaliat în care spunem cât de posibile sunt aceste scenarii.
Impozitarea: Cum ești afectat?
Legislația din România taxează momentan doar veniturile din dobânzile bancare. Sumele câștigate (nu suma totală din depozit) sunt impozitate cu 10% pentru clienții rezidenți în România, în Uniunea Europeană sau în statele cu care există convenții de evitare a dublei impuneri, respectiv cu 16% pentru nerezidenți.
Dacă veniturile obținute din depozite, cumulate cu alte surse (chirii, dividende, drepturi de autor, crypto etc.), depășesc pragul anual de 6 salarii minime brute pe țară, se datorează și contribuția CASS. Iată aici un calcul exact în funcție de salariul minim din 2025.
Titlurile de stat nu sunt impozitate în prezent, iar specialiștii spun că acest regim ar putea fi menținut, deoarece statul încearcă să încurajeze economisirea prin aceste instrumente.
Lichiditatea: Când ai nevoie de bani?
În cazul depozitelor bancare, suma minimă pe care o poți depune depinde de fiecare instituție. În noiembrie, cea mai bună dobândă pe 12 luni este oferită de ProCredit Bank, care impune o sumă minimă de 500 de lei.
Pentru titlurile de stat Tezaur nu există o sumă minimă impusă, fiind accesibilă pentru orice nivel de economii.
Pentru titlurile de stat Fidelis, suma minimă este de 5.000 de lei (pentru emisiunile în lei) și 1.000 de euro (pentru emisiunile în euro). Pentru donatorii de sânge, există o sumă minimă specială de 500 de lei pentru tranșele dedicate lor.
Alternative la depozitele bancare și titlurile de stat
Românii au și alte tipuri de investiții la dispoziție, dar randamentele anuale sunt greu de aproximat. În cazul ETF-urilor românești sau al coșurilor de acțiuni, s-au obținut anul trecut randamente de până la 17%, însă este imposibil de știut dacă acest trend se va menține.
Investițiile în imobiliare, una dintre cele mai populare opțiuni, aduc un randament anual de minimum 6-7%, potrivit imobiliare.ro. Există, desigur, și alte tipuri de investiții cu randamente tentante, precum criptomonedele, însă acestea implică un grad mult mai mare de risc.
Cel mai important este să înțelegi instrumentul financiar în care vrei să investești și să nu te lași atras doar de „strălucirea” unui randament.
