Într-un climat economic instabil, restructuarea s-a transformat dintr-o soluție de ultim moment într-o oportunitate de redresare a afacerii și de evitare a falimentului
Tot mai multe firme din România încep să solicite efectuarea procedurii de restructurare ca metodă de salvare și relansare a afacerii, evitând astfel intrarea în insolvență și un eventual faliment. Odată ce mediul economic devine tot mai imprevizibil, crește constant interesul antreprenorilor pentru soluții concrete de restructurare, optimizare financiară și adaptare la noile realități din piață, mai ales că din 100 de firme intrate în insolvență doar una reusește să se redreseze cu succes, arată o analiză RomInsolv, firmă specializată în prevenirea și gestionarea insolvențelor.
“În ultimii ani Codul Fiscal a suferit multiple modificări, influențând semnificativ stabilitatea și predictibilitatea mediului economic, cu un impact negativ asupra antreprenorilor și investitorilor. De asemenea, o parte din problemele acute ale unui segment de companii au fost rostogolite până acum cu ajutorul finanțărilor acordate cu garanție de stat prin programele de tip IMM Invest. În acest context, se conturează o creștere a interesului antreprenorilor pentru procedurile de restructurare, care reprezintă o modalitate eficientă, legală, prin care o firmă cu dificultăți financiare își poate reorganiza activitatea și restructura datoriile fără a intra în insolvență. Astfel, firma respectivă își poate continua activitatea, își poate plăti creditorii și evită falimentul.
Pe măsură ce în economie crește aversitatea la risc într-un mediu ce devine tot mai imprevizibil, vedem o schimbare de mentalitate în rândul antreprenorilor: dacă în trecut companiile se bazau întâi pe încercări personale de redresare, care frecvent duceau la insolvență, în ultimul timp este în creștere numărul celor care acționează preventiv și încă de la primele semne de dezechilibrare încep să caute soluții pentru optimizarea fluxurilor financiare, reducerea riscurilor și maximizarea eficienței operaționale. Acești antreprenori sunt adevărații câștigători întrucât nu mai privesc restructurarea doar ca o ultimă soluție în fața dificultăților financiare, ci ca o oportunitate strategică pentru reconfigurarea și consolidarea afacerilor. Practic, prin consultanță specializată, firma demonstrează dinamism și abilitate în a face pasul de la starea de apatie și confuzie la claritate, de la haos, la plan și obiective. Asemenea afaceri sunt în mod obișnuit redresate, iar încrederea clienților și furnizorilor în continuitate și evoluție este restabilită”, explică Florian Mateiță, Partener Coordonator RomInsolv.
De procedura de restructurare sunt interesate atât firme mari, cât și IMM-urile din diverse domenii. Totodată, există o creștere a numărului de persoane care ne-au contactat pentru a solicita informații suplimentare referitoare la modalitățile prin care își pot redresa afacerea. De asemenea, mulți au solicitat îndrumări și sfaturi privind gestionarea eficientă a situațiilor de criză cu care se confruntă. Companiile solicită analize de restructurare în special în momentul în care apar dificultăți financiare, cum ar fi cash flow negativ, plata salariilor cu întârziere, amânarea plății datoriilor și altele.
Din 100 de proceduri de insolvenţă deschise, 96 de companii intră direct în faliment, trei intră în faliment după eşecul planurilor de reorganizare şi doar o singură companie reuşeşte să se reorganizeze cu succes.
Numărul insolvențelor a crescut cu 10%
În prezent, în România sunt circa 2,3 milioane de coduri fiscale unice, dintre care doar 864.000 au bilanțurile depuse la zi. Dintre acestea, 816.000 sunt întreprinderi mici și mijlocii, iar aproximativ 230.000 au capitaluri proprii negative de mai mulți ani.
Valoarea și numărul instrumentelor de plată refuzate au crescut cu 30%, respectiv 17% față de anul precedent. Cu toate acestea, în 2024 au intrat în insolvenţă 7.274 de companii, față de 6.650 în 2023, fiind înregistrată o creștere de aproape 10%. Totodată au fost înregistrate 197 de cereri de deschidere a procedurii de concordat preventiv, comparativ cu cele 90 din 2023, ceea ce reprezintă o creștere de peste 50%.
„Aceste cifre reflectă nu doar dificultățile din economie, ci și faptul că majoritatea antreprenorilor solicită ajutor specializat prea târziu. De cele mai multe ori, se încearcă rezolvarea problemelor pe cont propriu, fără expertiza necesară, ceea ce reduce dramatic șansele de succes. De asemenea, deciziile sunt amânate până în punctul în care restructurarea nu mai este fezabilă. Este esențial ca antreprenorii să apeleze la consultanță specializată din timp, să analizeze atent cauzele dificultăților și să construiască planuri de redresare realiste, bazate pe date concrete și colaborare cu toți actorii implicați: creditori, parteneri financiari și specialiști în insolvență”, a subliniat practicianul în insolvență Florian Mateiță.
Cu ce dificultăți financiare se confruntă firmele din România
Printre principalele dificultăți întâmpinate se numără incapacitatea de a realiza o previziune realistă, dificultatea de a avea o perspectivă de ansamblu asupra evoluției afacerii și provocările legate de întocmirea corectă a unui cash flow. De regulă, antreprenorii în aceste cazuri își concentrează atenția preponderent asupra activității de bază a afacerii, neglijând aspectele esențiale care contribuie la o creștere economică sănătoasă și sustenabilă.
Cu cele mai mari dificultăți financiare se confruntă predominant afacerile de familie, în care fondatorii și membrii implicați manifestă un atașament emoțional puternic față de business-ul lor. În multe cazuri, acestora le lipsește experiența necesară pentru a gestiona eficient aspectele economico-financiare ale companiei.
Totodată, schimbările fiscale, care sunt dese, imprevizibile și mai puțin favorabile mediului de afaceri, pun presiune pe firme.
“Volatilitatea fiscală creează incertitudine în planificarea financiară a companiilor, afectând atât strategiile de dezvoltare, cât și capacitatea acestora de a lua decizii pe termen lung. De aceea, este esențială depistarea timpurie a dificultăților financiare, precum și motivarea proprietarilor și administratorilor de companii să ia măsuri preventive, asistate de specialiști. Într-un climat economic marcat de impredictibilitate, consultanța profesionistă și strategiile financiare bine gândite pot face diferența între succes și stagnare. Pentru a facilita acest proces, este necesară o comunicare excelentă în piață, alături de o colaborare strânsă cu marii creditori și partenerii financiari, astfel încât companiile să poată identifica din timp soluțiile optime pentru stabilitatea și creșterea lor”, declară practicianul în insolvență Florian Mateiță, partener coordonator RomInsolv.
Specialistul subliniază că una dintre principalele cauze pentru care firmele nu reușesc să supraviețuiască procedurii de insolvență este lipsa unei analize financiare riguroase și a identificării corecte și la timp a problemelor. Totodată, succesul unui plan de reorganizare depinde esențial de stabilitatea și predictibilitatea procedurii, iar rolul practicianului în insolvență devine crucial în menținerea echilibrului între toate părțile implicate.
Cu o activitate de peste 24 de ani, RomInsolv este o societate profesională de practicieni în insolvență din România, specializată în gestionarea procedurilor de insolvență și faliment, reorganizare și restructurare de companii, dar și asistență juridică și consultanță pentru redresarea afacerilor aflate în dificultate.
De-a lungul timpului, RomInsolv a gestionat insolvențe dintr-un spectru larg, de la cele mai mari, cum sunt RADET București, Petrotrans SA, Romavia RA etc, la cele mai complicate: Oltchim S.A. avut o redresare spectaculoasă a activității (de la EBIDTA - 4,2 milioane euro/lunar la + 3,8 milioane euro lunar după primii 3 ani de reorganizare) urmată de transfer de active condiționat de discontinuitatea activității sub spectrul unui ajutor de stat de 1,5 miliarde lei.
De asemenea, a fost gestionat și cazul Alfredo Foods, a cărei activitate a fost repornită și protejată după blocajul total impus prin sechestre de către DIICOT într-un dosar de evaziune fiscală cu un prejudiciu de 97 de milioane lei dovedit în mod definitiv, după 10 ani de litigii, a fi complet inexistent. Nu în ultimul rând, compania a colaborat cu RADET București al cărei transfer de activitate a fost complet finalizat într-o singură lună - decembrie 2019, în plin sezon de termoficare, fără nici o sincopă sau pierdere.
Foto arhiva proprie
