Potrivit datelor Bancii Nationale a Romaniei (BNR), in primele opt luni din 2012, dobanzile la depozitele in lei aflate in sold au scazut cu 0,83 puncte procentuale (pp), pana la o medie de 5,41%. In acelasi timp, dobanzile la depozitele noi in lei s-au diminuat cu peste un punct procentual, la un nivel de 5,58%.

Cu o inflatie in crestere, cu randamente in scadere, cu o moneda aflata in depreciere de cateva luni, la care se adauga impozitul de 16% din dobanda platit catre stat, se pune astfel intrebarea, mai merita sa-ti tii banii in depozitele in lei? Raspunsul la nivelul pietei a fost acela ca populatia s-a indreptat mai mult catre depozitele in euro.

Vasilescu, BNR: Rata anuala a inflatiei a urcat probabil la 5% in septembrie

Vasilescu, BNR: Rata anuala a inflatiei a urcat probabil la 5% in...

De exemplu, in perioada august 2011-august 2012, romanii si-au majorat depozitele in lei cu 10,6%, in timp ce economiile in valuta au avansat cu 11,8%, in conditiile in care, in perioada similara din urma cu un an, ritmurile de crestere erau de 9,7% la lei si de 0,9% la valuta.

“Consider ca inca merita sa-ti tii banii in depozite. Noi suntem in faza de <<return of capital>> si am trecut de la rata fara risc la riscul fara rata. Randamentele usor negative fac parte din peisajul actual. Odata cu represiunea financiara a aparut o noua specie care subventioneaza deficitul bugetar, atat in Europa, cat si in Romania: deponentul. Vom avea randamente pozitive numai acolo unde va exista o asumare a riscului, iar noua norma este returnarea capitalului cu indexarea macar la inflatie”, a explicat analistul financiar Adrian Mitroi.

Economistul-sef de la Garanti Bank, Rozalia Pal, spune ca se observa, intr-adevar, o tendinta de scadere continua a dobanzii, insa acest lucru este valabil atat pentru depozite, cat si pentru credite, ceea ce ajuta sistemul bancar sa dea un impuls creditarii in moneda nationala.

“Diferentialul de dobanda ramane, cu peste doua puncte procentuale in ceea ce priveste depozitele in lei fata de cele in euro. Aceasta scadere este insa direct legata de scaderea dobanzilor cheie, decizie luata de catre BNR ca urmare a scaderii inflatiei. In prezent, vorbim inca de dobanzi reale pozitive, chiar daca luam in considerare inflatia. In viitor, in cazul in care se va inregistra o accelerare a inflatiei, dobanda reala ar putea fi afectata, dar nu este exclusa nici cresterea dobanzilor nominale, astfel incat cele reale sa ramane net pozitive”, a aratat Rozalia Pal.

Online Graphing
Graphing

In ce poti investi pentru a avea randamente superioare?

Adrian Mitroi spune ca pentru a obtine randamente superioare, populatia ar putea investi in obligatiuni corporative, depozite pe termene mai lungi sau actiuni.

Citeste si:

Totodata, economistul-sef al Garanti Bank a mentionat ca, pe langa depozitele in valuta, care pot constitui o acoperire pentru riscul de depreciere a monedei nationale, mai pot fi luate in considerare instrumentele de stat, unde se poate obtine un randament mediu de 6%.

“In acelasi timp, acestea au si avantajul ca nu sunt taxabile daca sunt tinute pana la maturitate si au un grad redus de risc. Mai putem vorbi si despre investitii in portofolii amenajate de fonduri de investitii, care pot oferi pachete si combinatii de instrumente de stat si actiuni sau obligatiuni, cu o diversificare atat pe piata locala, cat si in alte tari. Ele au un randament mai mare pe termen lung, sunt mai apreciate de catre clientii sofisticati, insa vin cu un grad mai ridicat de risc”, a adaugat Rozalia Pal.

Online Graphing
Chart

Bancile “se bat” pe economii lunare de 241 lei/gospodarie

Potrivit Institutului National de Statistica, veniturile populatiei, ca medie lunara pe gospodarie, au fost in trimestrul al doilea de 2.396 lei, iar cheltuielile de 2.155 lei.

Astfel, romanii au economisit in medie pe gospodarie 241 lei. Salariile si celelalte venituri asociate acestora au format cea mai importanta sursa de venituri (48,9% din veniturile totale ale gospodariilor in trimestrul I 2012, respectiv 50,5% in trimestrul II 2012).

La formarea veniturilor totale ale gospodariilor au contribuit, de asemenea, veniturile din prestatii sociale (23,7%), veniturile din agricultura (3,6%), veniturile din activitati neagricole independente (3,0%) si cele din proprietate si din vanzari de active din patrimoniul gospodariei (1,7%). O pondere importanta detin si veniturile in natura (16%), in principal, contravaloarea consumului de produse agroalimentare din resurse proprii (14,1%).

Cheltuielile totale ale populatiei, au fost, in trimestrul II 2012, in medie de 2.155 lei lunar pe gospodarie (749 lei pe persoana) si au reprezentat 89,9% din nivelul veniturilor totale.

Principalele destinatii ale cheltuielilor efectuate de gospodarii sunt consumul de bunuri alimentare, nealimentare, servicii si transferurile catre administratia publica si privata si catre bugetele asigurarilor sociale, sub forma impozitelor, contributiilor, cotizatiilor, precum si acoperirea unor nevoi legate de productia gospodariei (hrana animalelor si pasarilor, plata muncii pentru productia gospodariei, produse pentru insamantat, servicii veterinare etc.). Cheltuielile pentru investitii, destinate pentru cumpararea sau constructia de locuinte, cumpararea de terenuri si echipament necesar productiei gospodariei, cumpararea de actiuni etc. detin o pondere foarte mica in cheltuielile totale ale gospodariilor populatiei (doar 0,3%).