Avântul fantastic înregistrat de BYD, cel mai mare producător auto al Chinei, în ultimii ani este pus în pericol de noile provocări de pe piața locală, dar și de extinderea nu tocmai lină de pe anumite piețe externe cheie, arată o analiză Bloomberg citată de Automotive News.
BYD se va chinui să vândă 5,5 milioane de mașini la nivel mondial în 2025
Pentru anul în curs, BYD și-a setat ca țintă un volum global de vânzări de 5,5 milioane de unități de la 4 milioane cât a bifat anul trecut. Realitatea, însă, este ceva mai complexă pentru BYD, mai ales după mai multe luni în care vânzările au stagnat.
Cum și Beijing-ul se uită mult mai atent la strategiile de reduceri de prețuri aplicate de constructorii chinezi, analiștii nu se așteaptă ca BYD să-și crească vânzările imediat, mai ales că perioada de vară este una tradițional mai lentă pentru piața auto. Săptămâna trecută, autoritățile au promis că vor ține în frâu fenomenul „competiției iraționale” din sectorul auto, pentru a evita fenomenul de deflație produs de „războiul prețurilor”, în care BYD este actor principal.
Astfel, dacă BYD nu-și va atinge ținta în acest an, ar reprezenta o rară contraperformanță pentru colosul bazat în Shenzen, care-și dorește să-și dubleze livrările pe piețele externe anul acesta față de 2024. În mare, consensul printre analiști este că BYD va vinde undeva între 5,0 și 5,3 miliarde de mașini în 2025, adică cu până la jumătate de milion de unități sub așteptările constructorului.
Experții Deutsche Bank estimează cinci milioane de unități, în timp ce cei de la Morgan Stanley sunt ceva mai optimiști, dar prognozele sunt ajustate în continuare în scădere. Asta și după ce ultimele reduceri de prețuri efectuate de BYD au dus la o scădere a valorii acțiunilor companiei.
Pentru a încerca măcar să-și atingă obiectivele, BYD va trebui să-și sacrifice o parte din profit, păstrând strategia agresivă de reduceri de prețuri în picioare, deși tăieri directe a prețurilor de listă vor fi tot mai greu de efectuat sub atenta observație a organelor de control chineze, a declarat Joanne Chen de la Bloomberg Intelligence.
„Va fi nevoie în continuare ca BYD să vină cu promoții noi pentru a păstra nivelul vânzărilor sus, la pachet cu modele noi și update-uri pe partea de tehnologie”, susține aceasta. Motivul? Competiția rămâne feroce în China, unde rivalii erodează cota de piață a BYD.
În iunie, livrările BYD în China au scăzut cu 8% față de aceeași lună a anului anterior, câștiguri fiind înregistrate pentru Geely, Xpeng și Xiaomi. Datele HSBC Holdings arată că Geely a fost grupul care a înregistrat cea mai mare creștere a cotei de piață, în timp ce BYD a fost unul dintre marii perdanți, deși poziția sa de lider nu este încă pusă sub semnul întrebării.
Vânzările externe par că vor atinge așteptările BYD anul acesta
Conform datelor preliminare, se pare că BYD își va atinge țintele pentru piețele externe, unde va comercializa probabil undeva între 800.000 și 1 milion de unități în 2025. Asta în contextul în care constructorul chinez și-a impus livrări de 800.000 de unități. Deja, după 6 luni, BYD este la 60% din această cifră, ceea ce înseamnă că din mixul global de vânzări, 1 din 5 mașini BYD vândută în 2025 va ajunge la export, iar restul pe piața chineză (dacă acceptăm estimările de vânzări totale de 5 milioane de unități).
Piețele externe vin cu beneficiul unor marje de profit mult mai vaste decât în China, unde lupta pe cotă de piață și vânzări caracterizată prin discount-uri succesive a distrus profutirle producătorilor, mulți lucrând pe pierderi (mai mult sau mai puțin) asumate. Totuși, intrarea pe anumite piețe s-a dovedit a fi complicată pentru BYD.
În timp ce extinderea pe Bătrânul Continent evoluează îmbucurător, în ciuda unor potigneli la început în țări ca Germania, lucrurile sunt mai complicate în Arabia Saudită sau în India. Ambele sunt văzute ca piețe vitale de către BYD, dar adopția gamei sale de electrice mai ales (hibridele venind în valul al doilea) se dovedește a fi anevoioasă.
În primul rând, Arabia Saudită are o rețea de încărcare pentru EV-uri foarte limitată, iar condițiile climatice extreme caracterizată printr-o caniculă continuă afectează autonomia electricelor. Totodată, EV-urile au o cotă totală de piață de doar 1% în Arabia Saudită în prezent, deci creșteri majore sunt greu de realizat, deși BYD speră să-și tripleze vânzările acolo în siajul Tesla, sperând că saudții vor vrea să cumpere mai ales BYD-urile de lux, respectiv sub-brandul Denza.
În schimb, în India, tentative de extindere au fost blocate în mai multe rânduri, iar taxele impuse de Comisia Europeană pe mașinile chinezești continuă să fie un factor de risc în UE. Pe teren propriu, în China, BYD și-a redus deja prețurile la unele modele cu până la 34% (!) la finele lui mai.
În acest context, Partidul Comunist Chinez (PCC) vrea să oprească această „cursă de șoareci”, deși analiștii sunt de acord că măsurile pe care le poate lua sunt limitate, cel mai probabil fiind vizată o limitare a practicii vânzării mașinilor noi direct către dealerii de mașini rulate (modelul „zero-mileage used cars”), acestea fiind trecute ca vânzări directe.
În august, BYD va publica rezultatele financiare aferente primului semestru, iar cifrele pe luna iulie vor sosi și ele peste doar câteva săptămâni. În funcție de acestea, analiștii își vor ajusta din nou așteptările și rămâne de văzut cât va mai trebui să vândă BYD pentru a-și atinge targetul. În prezent, chinezii ar trebui să comercializeze lunar 560.000 de mașini până la finele anului pentru a atinge totalul de 5,5 milioane de unități. Asta în contextul în care, în decembrie 2024, cea mai de succes lună pentru BYD, s-au vândut la nivel mondial doar 515.000 de mașini.
