Vulnerabilitatile programului guvernamental “Prima Casa” sunt, din nou, evidentiate de CNSM, avand in vedere dimensiunea sistemica pe care a atins-o: reprezinta 45% din stocul creditelor ipotecare. Avertismentul apare in contextul in care Guvernul a anuntat recent ca vrea sa extinda programul, majorand suma care poate fi contractata, marind garantia statului si reducand dobanda impusa bancilor.

Comitetul National de Supraveghere Macroprudentiala (CNSM) semnaleaza, in raportul pe 2018, publicat vineri, ca volumul creditelor acordate prin programul „Prima casa” a dobandit o dimensiune sistemica, in prezent reprezentand 45% din stocul creditelor ipotecare (34 de miliarde de lei, martie 2019), respectiv 31% din fluxul de credite ipotecare noi (3,8 miliarde de lei - date anualizate la martie 2019).

Dimensiunea sistemica a programului poate genera anumite vulnerabilitati din perspectiva stabilitatii financiare, se noteaza in Raportul citat. Astfel, se stimuleaza suplimentar creditarea ipotecara, desi aceasta creste deja semnificativ, se amplifica cererea de locuinte, in ciuda cresterii preturilor, si creste expunerea statului fata de sectorul bancar. Nu in ultimul rand, se amplifica supraindatorarea debitorilor (cei care au contractat credite „Prima casa” avand un grad de indatorare ridicat chiar si in conditiile unui nivel scazut al ratelor de dobanda si cresterii veniturilor).

Alaturi de dimensiunea sistemica a acestei creditari, acordarea creditelor cu un nivel al LTV (loan-to-value) de pana la 95% (avansul minim fiind de 5% pentru astfel de credite) in contextul cresterii importante a preturilor imobilelor rezidentiale, poate genera vulnerabilitati in ipoteza unor evolutii macroeconomice nefavorabile. Cu alte cuvinte, un imobil cumparat la un pret supraevaluat e posibil sa nu mai reprezinte o garantie suficienta pentru banca in momentul in care preturile vor scadea (caz des intalnit dupa criza din 2008).

In plus, CNSM reaminteste faptul ca programul s-a indepartat de la scopul sau de program social, desi perioada de acces dificil la finantare s-a incheiat. Printre argumente se numara faptul ca multi dintre beneficiarii programului au venituri ridicate (si si-ar permite un ipotecar clasic), debitorii cu venituri mai reduse tind sa fie supraindatorati, iar programul nu prevede limite privind valoarea maxima a locuintei achizitionate sau obligativitatea ca imobilul sa fie locuinta permanenta.

Citeste si:
MFP practica dublul standard in privinta dobanzilor
MFP acorda dobanzi generoase...

“In acest context, CNSM a emis Recomandarea nr. R/1/2018 referitoare la recalibrarea programului „Prima casa”: „Se recomanda Guvernului sa evalueze oportunitatea recalibrarii programului „Prima casa” din punct de vedere social, prin revizuirea conditiilor de accesare a acestui program, cu mentinerea unui grad de indatorare sustenabil”, se arata in Raportul Comitetului.

Programul guvernamental „Prima casa” a fost lansat in iulie 2009, reprezentand o masura cu caracter social, avand drept obiective atat sustinerea sectoarelor economice prioritare, precum si deblocarea procesului de creditare. Programul a avut o contributie pozitiva pentru activitatea de creditare a populatiei, inclusiv prin reorientarea fluxului de credite ipotecare catre imprumuturile in moneda nationala, incepand cu august 2013.

Sursa foto: nednapa / Shutterstock

Te-ar putea interesa si:


Mai multe articole din sectiunea Finante - Banci »



Citeste si
Locuintele vechi se vand mai scump