Al treilea broker din asigurari vine pe bursa. Detaliile IPO-ului

Transilvania Broker va demara pe data de 24 octombrie o oferta publica initiala (IPO) in vederea listarii pe Bursa de Valori Bucuresti. Al treilea IPO de anul acesta de pe bursa ar putea sa atraga de la investitori maxim 10 mil. lei (aproape 2 mil. euro), brokerul de asigurari urmand sa fie evaluat la o suma cuprinsa intre 30 si 38,7 mil. lei.

IPO-ul Transilvania Broker pe scurt:

  • Perioada IPO: 24 octombrie – 2 noiembrie (inclusiv)
  • Structura ofertei: o singura transa
  • Intervalul de pret la care se fac subscrierile: 12 – 15,5 lei/actiune
  • Pachet de actiuni scos la vanzare: 25% (625.000 actiuni)
  • Discount 7% pentru subscrierile din primele doua zile lucratoare ale ofertei; discount 3% pentru subscrierile din urmatoarele trei zile lucratoare
  • Intermediarul ofertei: Goldring
  • Cine vinde: Gabriel Login si Dan Niculae

IPO-ul Transilvania Broker se va desfasura timp de opt zile, timp in care toti investitorii vor subscrie la preturi cuprinse intre 12 si 15,5 lei/actiune. Oferta va fi considerata finalizata cu succes in cazul in care, la data inchiderii sale, au fost subscrise minim 50% din cele 625.000 de actiuni oferite in IPO.

Spre deosebire de precedentele oferte de actiuni desfasurate pe BVB, IPO-ul Transilvania Broker va avea o singura transa, micii investitori nefiind obligati sa subscrie la pretul maxim. Totusi, daca oferta va fi suprasubscrisa, investitorii care au trimis ordine la un pret mai mic decat cel stabilit in oferta nu vor primi actiuni. In cazul in care un investitor subscrie la un pret mai mare decat cel stabilit in oferta, iar IPO-ul se inchide cu succes, investitorul va primi inapoi diferenta de bani.

La vanzare se vor afla cei doi actionari ai societatii. Astfel, Gabriel Login urmeaza sa vanda in oferta 375.000 de actiuni, reprezentand un procent de 15% capitalul social, in vreme ce Dan Niculae urmeaza sa vanda 250.000 de actiuni, reprezentand 10% din capitalul social. Detinerea lui Gabriel Login va scadea astfel de la 60% la 45%, iar detinerea lui Dan Niculae se va reduce de la 40% la 30%.

Valoarea estimata a comisioanelor si tarifelor aferente listarii pe bursa a fost estimata la aproape 400.000 lei (87.000 euro), luand in calcul vanzarea actiunilor la pretul maxim mentionat in prospect.

Transilvania Broker a fost infiintata in noiembrie 2006 de catre Gabriel Login si Tiberiu Gonczy, care s-a retras din societate in 2007. In 2008 Dan Niculae a fost cooptat ca asociat, cu o participatie de 40% din capital. La sfarsitul anului 2016, firma s-a plasat pe locul 3 dintr-un total de peste 600 de societati de brokeraj in asigurari, cu prime intermediate de peste 62 mil. euro si o cota de piata de 5,8%. Primele doua locuri in clasament sunt ocupate de Safety Broker, cu o cota de 7,7% si Marsh-Broker, cu o cota de 6,29%.

Activitatea operationala a Transilvania Broker acopera in prezent toate judetele tarii cu exceptia Teleorman, Caras-Severin si Calarasi. Reteaua firmei de brokeraj are 1.500 de colaboratori si 150 de francize.

La finele anului 2016, Transilvania Broker avea un numar de 171.300 clienti persoane juridice si un numar de 754.612 clienti de retail.

In prezent, piata asigurarilor din Romania trece printr-o perioada de consolidare, oficialii Transilvania Broker considerand ca acest fapt antreneaza efecte pozitive in piata de brokeraj. Astfel, in 2016 un procent de 66% din primele intermediate au fost realizate prin brokerii de asigurari, cifra fiind estimata de Transilvania Broker ca va ajunge la 80% intr-un orizont de timp apropiat

“Perioada viitoare va aduce cu siguranta masuri suplimentare, atat in plan legislativ cat si in plan comercial, care sa contribuie la consolidarea pietei de brokeraj, odata cu cresterea gradului de intermediere in piata asigurarilor. In opinia specialistilor, odata cu mult asteptata reforma a sanatatii in Romania, piata asigurarilor ar urma sa inregistreze un salt urias, atat in ceea ce priveste indicatorii de activitate (volumele de prime brute subscrise), unde se asteapta o dublare, cat si in plan calitativ, prin profesionalizarea mai ampla a fortei de vanzare”, mentioneaza in Prospectul de IPO reprezentantii Transilvania Broker.

Intregul profit alocat pentru dividende. 2016 a fost exceptia

Firma a inregistrat in 2016 un profit net de 3 mil. lei, in scadere cu 6,2% fata de anul precedent. In anii 2014 si 2015, Transilvania Broker a distribuit intregul profit catre actionari, in vreme ce anul trecut compania nu a mai acordat dividende. Compania este asteptata sa acorde dividende dupa listarea pe Bursa de Valori Bucuresti.

S1 2017 2016 2015 2014
Profit net 1,72 3,05 3,25 1,33
Venituri totale 26,81 62,4 56 39
Datorii totale 2,97 3,34 5,83 3,79
Numerar din exploatare N/A -1,16 5,98 2,42

„Emitentul intentioneaza sa promoveze o politica prudenta si echilibrata de distribuire a profitului net, nefiind neglijate nevoile de finantare a proiectelor de investitii propuse. Politica de remunerare a actionarilor se va pastra si ulterior admiterii valorilor mobiliare ale Emitentului Ia tranzactionare, asigurand totodata autofinantarea activitati pe seama profiturilor acumulate”, spun reprezentantii firmei de brokeraj.

Activul net contabil al societatii a urcat de la 1,36 mil. lei in 2014, la 3,49 mil. lei in 2016, in aceste conditii rata solvabilitatii patrimoniale evoluand de la 0,26 in 2014, la 0,51 in anul 2016, depasind pragul recomandat de 0,3.

Rata solvabilitiitii generale reflecta gradul in care datoriile totale sunt acoperite de catre activele totale ale firmei. Valoarea de referinta pentru acest indicator este de 1, iar valorile obtinute In cazul Transilvania Broker sunt de 1,36 in 2014, de 1,59 in 2015 si de 2,04 in 2016.

Compania avea datorii totale de 3,2 mil. la sfarsitul anului trecut, in vreme ce nivelul capitalurilor proprii ajungea la 3,4 mil. lei. Creantele au atins un nivel de 2,98 mil. lei in 2016, de sase ori mai mari decat cele inregistrate in anul anterior.

Citeste si:
ALERTĂ: Rezultate COVID false primite de pacienții din București
ALERTĂ: Rezultate COVID false...

Te-ar putea interesa și:


Mai multe articole din secțiunea Economie »



Setari Cookie-uri