Bancile de investitii independente au castigat in primul semestru o cota mai mare din onorariile obtinute de consultantii in fuziuni si achizitii (M&A), in conditiile in care companiile apeleaza la servicii traditionaliste, pe fondul incertitudinii generale din piata.
Boutique-urile specializate in fuziuni si achizitii si restructurari detin 14% din totalul veniturilor din piata globala de M&A la sase luni, un nivel record al ultimilor ani, arata un studiu Dealogic, citat de Financial Times.
Studiul releva ca banci de investitii independente ca Lazard, Evercore sau Gresham Partners au castigat teren pe o piata de fuziuni si achizitii care s-a contractat in primul semestru la 1,14 miliarde de dolari, cel mai slab nivel din 2004 incoace.
Spre comparatie, in perioada de varf a dotcom-urilor din Statele Unite, boutique-urile detineau 8% din piata consultantilor in M&A, in timp ce in 2007 felia avansase la 12 procente.
Primul semestru al anului 2009 a marcat un declin de peste 75% al valorii pietei de fuziuni si achizitii (M&A) din Romania, corespunzand unei scaderi de 18% a numarului tranzactiilor comparativ cu perioada similara a anului precedent, potrivit datelor furnizate Wall-Street de catre banca de investitii Raiffeisen Investment.
Bancherii de investitii independenti, adica cei care nu apartin unor mari grupuri financiare, au intermediat unele dintre cele mai mari tranzactii din 2009: Evercore a asistat Wyeth in preluarea de catre gigantul Pfizer, tranzactie evaluata la 68 miliarde de dolari; Gresham a fost unul din cei trei consultanti ai BHP Billiton in joint-venture-ul de 58 miliarde de dolari creat cu Rio Tinto; Lazard a consiliat compania miniera Xstrata in legatura cu preluarea grupului concurent Anglo American.
Cele mai mari 10 boutique-uri specializate in fuziuni si achizitii au incasat in primele sase luni onorarii de 721 milioane de dolari, conform Dealogic.
Un boutique de consultanta independent ofera, printre altele, servicii de consultanta de management, pentru fuziuni si achizitii, de structurare a serviciilor de investitii sau reorganizare.
Cea mai cunoscuta casa de investitii independenta de pe piata locala este Capital Partners. Printre cele mai recente tranzactii in care Capital Partners a fost implicata se numara vanzarea Romenergo catre Nauru Holdings.
In prezent, Capital Partners are sapte mandate active, in diverse faze de executie, dintre care unul de cumparare, conform datelor furnizate de Doru Lionachescu, partener principal al bancii de investitii. Anul trecut, Capital Partners a intermediat tranzactii de 262 milioane de euro.
Pe fondul turbulentei de pe pietele financiare internationale manifestata in partea a doua a anului trecut, Capital Partners si-a adaptat serviciile oferite la solicitarile pietei: restructurari.
Altria Capital, detinuta de Marian Tescaru, este o alta companie de consultanta pe M&A independenta de pe piata romaneasca, intermediand chiar cea mai complexa tranzactie anuntata in regiune in primul trimestru, conform unui studiu Dealogic: achizitia de catre fondul de private equity Ged a furnizorului de echipamente medicale Diamedix, tranzactie evaluata la 15 milioane de dolari.
Comenteaza articolul "Boutique-urile castiga o felie mai mare din piata de M&A"
Opinia cititorilor nostri este importanta pentru noi, Wall-Street incurajand publicarea comentariilor voastre. Pe site urmeaza sa isi gaseasca locul numai comentariile pertinente, on-topic, prezentate intr-un limbaj civilizat, fara atacuri la persoane / institutii. Ne rezervam dreptul de a elimina orice comentariu care nu corespunde acestor principii, precum si de a restrictiona accesul la comentarii utilizatorilor care comit abuzuri grave sau repetate.
Wall-Street pe Facebook
Wall-Street pe Twitter
Wall-Street prin RSS