BVB, crestere la nivel de piata de 5,3%
Pierderile inregistrate de indicii Bursei din Bucuresti in 2008 au ajuns la 70%, in cazul BET si BET-C, in timp ce indicele BET-FI al celor cinci Societati de Investitii Financiare (SIF) a pierdut 83% din valorile de la inceputul anului.Aceasta evolutie a influentat si valorile activelor detinute de catre fondurile cu investitii in actiuni, care au pierdut pana la 79%, fiind cel mai nefast an pentru industrie.
2008 a fost un an foarte greu pentru fondurile de investitii, indiferent de plasamente, administratorii vazandu-se obligati sa majoreze valoarea comisionului de rascumparare pentru a stopa vanzarile masive.
De asemenea, pentru a nu-si pierde toate activele, multe dintre fondurile de actiuni si-au redus expunerea pe pietele de capital indreptandu-se spre instrumentele financiare cu venit fix.
Situatia atat pe plan intern, cat si extern a luat o intorsatura favorabila in acest an, rally-ul inceput in luna martie a stimulat indicii bursei sa treaca pe plus. Astfel, de la inceputul anului, cea mai mare apreciere au avut-o indicii BET-XT si BET-FI cu 28,2%, respectiv 21,3% - conform cotatiilor din 18 iunie.
Totusi, pe ansamblu pietei cresterile au fost mai reduse, indicele compozit al pietei reglementate BVB a urcat cu 5,3%. Rasdaq-C, indice ce prezinta evolutia societatilor de pe piata Rasdaq, s-a apreciat cu doar 0,02%, insa pe o lichiditate extrem de redusa, care cu greu a depasit 1 milion de euro.
Aprecierile actiunilor romanesti au impregnat tendinta si fondurilor mutuale de actiuni, care au revenit pe cresteri.
Locul 9 Randament 7,64%
Cel mai redus randament oferit de un fond de actiuni de la inceputul anului pana in 18 iunie a fost cel al BT Index. Fondul este administrat de BT Asset Management si are active totale de 10,792 miliarde lei. In 2008, activele fondului s-au redus cu 61,24%.Investitiile in actiuni cotate pe piata BVB si Rasdaq reprezinta 85,5% din valoarea portofoliului, in timp ce 12,2% din active sunt depuse in depozite bancare. Restul de 3% reprezinta numerarul fondului, conform structurii portofoliului prezentate de BT AM.
La sfarsitul lunii mai, cele mai mari investitii in actiuni erau plasate in titlurile Petrom (SNP) – 17,7%, BRD GSG – 16,55%, Banca Transilvania (TLV) cu 15,99% si Erste Bank (EBS) – 15,3%.
Valoarea unitatii de activ net (VUAN) este de 4,79 lei, iar in saptamana anterioara raportarii fondul a inregistrat o scadere de 6,63%.
In 2008, fondul a pierdut 61,24% din valoarea activelor.
Locul 8 Randament de 9,01%
Fondul de actiuni Omninvest, administrat de SAI SIRA, a obtinut un randament de 9,01% de la inceputul anului, in timp ce in 2008 a pierdut 75,28%. Potrivit datelor oferite Wall Street de catre SIRA, Omninvest investeste 75,86% din active in actiuni, 15,80% in depozite bancare, 3,43% in unitati de fond si 0,02% in instrumente financiare derivate.
Valoarea activelor aflate sub administrate este a doua cea mai redusa, de 2,13 milioane lei. VUAN-ul acestui fond este de 3,87 lei, iar in saptamana anterioara a inregistrat cea mai mica pierdere din sectorul fondurilor de investitii, de 3,6%.
Locul 7 Randament 12,55%
Fondul deschis de investitii in actiuni Napoca, administrat de Globinvest, a obtinut de la inceputul anului un randament de 12,55%. Valoare unitatii de activ net este cea mai redusa dintre fondurile de profil, de 0,2476 lei.
Fondul Napoca are plasamente in actiuni de 84,21% din activele, in timp ce 11,8% se afla in depozite bancare. Restul de 4,47% din active exista sub forma de numerar.
Printre investitiile in actiuni se afla titlurile Biofarm (BIO) cu 7,04% din active, BRD – 6,68%, Rompetrol Well Services (PTR) cu 5,74%, Banca Transilvania (TLV) cu 5,58%, precum si Petrom, Antibiotice Iasi (ATB) si cele cinci SIF-uri.
Napoca are sub administare active totale in valoare de 6,06 milioane lei, iar in 2008 a inregistrat o pierdere de 78,94%.
Locul 6 Randament 16,88%
Fondul BCR Expert, detinut de Erste Asset Management, a obtinut o variatie a randamentului de 16,88% de la inceputul anului. VUAN-ul fondului este de 45,07 lei.Fondul investeste 63,92% din portofoliu in actiuni cotate, iar in depozite si certificate de depozite sunt repartizate 36,04% din valoarea activelor.
Politica de investitii a fondului urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii unui grad crescut de lichiditate.
BCR Expert recomanda investitorilor plasarea economiilor lor pe termen de minimum 18 luni.
Fondul a pierdut 67,78% din valoare din 2008, iar in saptamana anterioara raportarii activele au scazut cu 5,67%.
BCR Expert are sub administrare 8,88 milioane lei. In 2008, fondul a pierdut 67,78% din valoarea activelor, iar in saptamana anterioara raportarii activelor variatia a fost de -5,67%.
Locul 5 Randament 21,52%
BT Maxim este cel de-al doilea fond de investitii in actiuni al BT Asset Management.Cea mai mare valoare a activelor sunt investite in actiuni – 81,22%, in timp ce in depozite bancare se afla 10,61% din portofoliu, potrivit informatiilor prezente pe site-ul BT AM.
De asemenea, fondul mai investeste in obligatiuni municipale – 0,43% si obligatiuni corporative – 2,87%, instrumente tranzactionate sau nu. Circa 3% din active se afla in alte investitii, inclusiv sume in tranzit.
Cele mai mari investitii, conform raportarilor, s-au realizat in actiunile Petrom, SIF Oltenia, Banca Transilvania, SIF Banat-Crisana si SIF Transilvania.
Activele detinute de fond au ajuns la 18 iunie la 30,25 milioane lei, in timp ce valoarea unitatii activului net este de 5,42.
BT Maxim a pierdut 73,7% din valoare din 2008, iar in saptamana anterioara raportarii activele au scazut cu 7,03%.
Locul 4 Randament 22,19%
Raiffeisen Prosper, administrat de Raiffeisen Asset Management, a obtinut al patrulea cel mai bun randament dintre fondurile cu investitii in actiuni – 22,19%.Raiffeisen Propser este un fond de actiuni cu o alocare tinta pe termen lung de 30% actiuni pe pietele externe si 50% pe piata interna. Valoarea activului net este de 67,4 lei.
La finalul lunii mai, 47,61% din active era investite in actiuni de pe piata interna, 30,75% - investitii internationale, 15,11% - plasamente monetare si 6,53% in obligatiuni. Componenta externa reduce riscul prin diversificare si ofera randamente mai bune.
Managerul Raiffeisen Asset Management, Mihail Ion, declara pentru Wall Street ca in 2009 nu s-au operat schimbari majore in privinta alocarii totale pe pietele externe, pentru ca si Bursa romaneasca a performat foarte bine pana in prezent.
“Am operat modificari in structura investitiilor straine, schimband alocarile intre diversele zone geografice”, a mai afirmat Mihail Ion.
In 2008, Raiffeisen Prosper a inregistrat cea mai redusa scadere dintre fondurile de actiuni, de 58,92%.
Locul 3 Randament de 26,56%
Cel de-al doilea fond de investitii al SAI SIRA, Omnitrust (fost FCEx), a raportat un randament de 26,56% de la inceputul anului, in conditiile in care in 2008 fondul a pierdut 70,91%.Omnitrust investeste 87,67% din active in actiuni, 8,91% in unitati de fond si 3,28% in depozite si instrumente financiare derivate.
In 18 iunie, Omnitrust avea active de 1,8 milioane lei, cele mai reduse din sector. VUAN-ul fondului este de 2,64 lei.
In 2008, fondul de actiuni a pierdut 70,91%, in timp ce in ultima saptamana valoare activelor a scazut cu 4,57%.
Locul 2 Randament 26,91%
Raiffeisen Romania Actiuni, administrata de Raiffeisen AM, a obtinut un randament de 26,91% de la inceputul anului. In 2008, fondul a avut cea mai mare pierdere dintre fondurile de actiuni, 79,01%.Structura fondului, la finalul lunii mai, era formata din investitii in actiuni de pe piata interna in proportie de 69,46% din portofoliu, iar restul de 30,54% in alte instrumente.
Fondul are ca politica de investitii plasarea resurselor preponderent in actiuni ale companiilor romanesti cotate, pana la 100% din active.
Raiffeisen Romania Actiuni are sub administrare 4,42 milioane lei, iar VUAN-ul fondului este de 23,8 lei.
Locul 1 Randament 42,01%
Active Dinamic, administrat de Swiss Capital Management, a reusit sa obtina cel mai bun randament dintre fondurile de actiuni, de 42,01%.Acest lucru s-a datorat faptului ca pe langa cele 81,2% din active sunt plasate in actiuni, 12,8% din valoarea portofoliului este investita in instrumente financiare derivate.
Active Dinamic are sub administrare 9,25 milioane lei, iar VUAN-ul fondului este de 8,54 lei.
In 2008, fondul a pierdut 74,15% din valoare, in timp ce in saptamana anterioara raportarii activele s-au redus cu 5,5%.
